epdglbe交易课件

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2、Youhavetobelieve,thereisaway.Theancientssaid:"thekingdomofheavenistryingtoenter".Onlywhenthereluctantstepbysteptogotoit'stime,mustbemanagedtogetonestepdown,onlyhavestruggledtoachieveit.--GuoGeTech证券交易第一章证券交易概述第一节证券交易的概念和基本要素一证券交易的概念及原则(一)证券交易的概念及特征证券交易是指已发行的证券在证券市场上

3、买卖的活动。流动性证券交易特征分收益性风险性(二)我国证券交易市场发展历程新中国证券交易市场的建立始于1986年。1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳交易所先后正式开业。1992年初，人民币特种股票（B股）在上海证券交易所上市。1999年7月1日《中华人民共和国证券法》正式开始实施，这标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。2005年4月底，我国开始启动股权分置改革试点工作。2005年10月，重新修订的《证券法》并于2006年1月1日起正式实施。(三)证券交易的原则公开原则又称信息公开原则,其核心

4、要求是实现市场信息化公开化.证券交易的原则公平原则是指参与交易的各方应当获得平等机会公正原所是指应当公正地对等证券交易的参与各方,以公正地处理证券交易事务二证券交易的种类按照交易对象的品种划分（一）股票交易股票是一种有价证券，是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。（二）债券交易债券也是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期尝还本金的债权债务凭证。政府债券根据发行主体不同分金融债券公司债券（三）基金交易封闭式基金基金基本类型开放式基金（四）金融衍生工具的交易1权证交易2

5、金融期货交易外汇期货金融科衍生工具交易3金融期权交易利率期货股权类期货4可转换债券交易1.1权证：是基础证券发行人或其以外第三人发行的约定特有人在规定定期内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。权证概据不同的划分不同的分类，如认股权证和备兑权证，认购权证和认沽权证，美式权证、欧式权证和百慕大式权证等2.1金融期货交易是指以金融期货合约为对象进行的流通转让活动。3.1金融期权交易是指以金融期权合约为对象进行的流通转让活动。金融期权的基本类型是买入期权和卖出期权按照期权的基础资

6、产性质不同可分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期权、互换期权等。4.1可转换债券交易是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。三证券交易的方式1现货交易4回购交易证券交易方式分2远期交易3期货交易5信用交易1.1现货交易是证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金。特征“一手交钱，一手交货”2.1远期交是双方约定在未来某一时刻按照现在确定的价格进行交易期货交易是在交易所进行的标准化的远期交易。期货交易与远交易类似处，都是现在定约成交，将来交割

7、。但远期交易是非标准化的，在场外市场进行，期货交易则是标准化的，有规定格式的合约，一般在场内市场进行。3.1回购交易是指债券买卖双方在成交的同时，约定于未来某一价格双方再进行反向交易的行为。4.1信用交易是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易四证券投资者证券投资者是买卖证券的主体，他们可以是自然人，也可以是法人。证券投资者分为个人投资者。机构投资者投资都买卖证券的基本途径有两条a是直接进入交易场所自行买卖证券，b委托经纪商代理买卖证券。五证券公司证券公司是指依照《中华人民共和国公司法》规定和经国务院证券监督管理机构审查批

8、准的、经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。1证券经纪注册最底限额为2证券投资咨询。5000万元3与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问。4证券承销与保荐。业务之一注册限额为1亿.元5证券自营其中两项注册限额最底为5亿元6证券资产管理7其他证券业务六证券交易场所证券交易场所是供已发行的证券进行流通转让的市场。证券交易场所分为证券交易所和其他交易所证券交易所的设立和解散，由国务院决定。(一)证券交易职能1供证券交易的场所和设施2制定证券交易所的业务规则。3接受上市申请、安排证券上市。4组织、监督证券交易5对会员进行监督。6对上

9、市公司进行监管。7设立证券登记结算机构。8管理和公布市场信息。9中国证监会许可的其他职能(二)证券交易所不得直接或间接从事的事项有1以营利为目的的业务2新闻出版业3发布对证券价格进行预测的文字和资料。4为他人提供担保。5未经中国证监会批准的其他业务