商业银行流动性指标分析

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1、商业银行流动性指标分析和比较商业银行在经营过程中面对着各种各样的风险，而流动性风险是其中的最为基础和重要的一环。可以这样认为，流动性是保证商业银行生存和持续经营的关键。为了有效监管流动性风险，商业银行设置了很多指标。这些指标从不同角度衡量了流动性问题，但是每一个指标的侧重都有所不同。并且随着认识的深化和计量技术的提高，指标本身存在问题也暴露出来。本篇文章选取了三个从过去到现在较有代表性的指标进行分析，并通过比较它们的优点和缺点，评估这些指标的优劣。然后，我们对银行的流动性指标选择给出自己的建议。一、流动性指标分析贷存比（静态指标）指标构成：贷存比=客户贷款/

2、客户存款*100%。指标解释：贷存比越高，贷出去的资金就越多，银行面对的流动性风险可能也就越高；同样，贷存比越低，贷出去的资金就相对较少，银行面对的流动性风选也相对较低，但是资金的利用效率也会相对较低。中国的法定的贷存比上限为75%。指标分析：优点：贷存比指标的计量十分简单，可以很容易统计出来；其所包括的内容很多，反应的是一个总体的情况；同时，贷存比还反映了银行的资金利用情况。所以贷存比是一个较为多面的指标，也因此作为了国家法定指标。缺点：1）存贷比只反映了存款和贷款在数量上的关系，并没有描述这些贷款存款的性质。其中有两个特别重要的因素没有细分出来：一是存款贷

3、款的期限结构。如果存款贷款的期限结构匹配的较好，那么就算贷存比数值较高，银行的流动性也是较好的。反之，哪怕贷存比较低，如果存款贷款的期限结构不匹配，1/3还是会有流动性风险。二是贷款的信用程度。如果贷款的信用程度较高，那么就算贷存比数值较高，银行到期的资产业务还是可以提供预期的流动性，来支付匹配的银行负债。反之，哪怕存贷比较低，如果贷款的信用程度低，发生违约的话，银行还是会有流动性风险。所以，贷存比所表征的流动性情况很笼统。2）贷存比只涵盖了银行的存款放贷业务，忽略了其他的资产业务，是不全面的。比如，银行可能还在货币市场上开展同业拆借业务和债券的买卖、回购业务

4、。这些业务资产的流动性也要计入分析。流动性比例（静态指标）指标构成：流动性比例=流动性资产/流动性负债*100%指标解释：流动性比例越高，流动性资产就越多，将流动性资产变现以支付流动性负债的能力也就越好，或者说拓展新的资产业务的能力越好；反之，支付流动性负债的能力就较低，拓展新的资产业务的能力也越低。中国监管的标准为不低于25%。指标分析：优点：直接分析流动性供给储备和流动性需求，在偿还能力的层面上做出评估会更有针对性；撇开了中长期负债和资产的干扰。缺点：1）不同流动性负债的期限存在差异，流动性负债并没有评估未来某一时间段的现金流出情况，而这恰好是我们关注的

5、；2）流动性资产是以当前的市场价格估算而来的，但是未来的资产价格会因为市场变化有所不同，所以变现能力可能要打折扣，实际的流动性比例要偏低。流动性覆盖率LCR（动态指标）指标构成：优质流动性资产储备/未来30日的现金流出量*100%指标解释：该指标评估了商业银行在未来30天满足流动性需求的能力。是个更加具体、更加严格的指标。流动性覆盖率越高，银行的流动性风险就越小；反之，流动性风险就越大。中国监管的要求是不低于100%。指标分析：优点：该指标更具体。直接考虑了银行未来30天的流动性需求满足能力，这是银行正常经营的根本关注点；该指标更严格。流动性供给从一般的流动

6、性资产变为了优质流动性资产储备，要求变现的无障碍和低损失。2/3缺点：1）更加严格从某种程度上来说也是该指标的缺点。对该指标的严格满足会降低银行资金的利率效率。2）如果考虑到拆借市场对流动性需求的供给作用，该比例并非需要完全满足。小结这三种流动性指标都着眼于不同方面反映了流动性情况。但最严格和精确的应该是流动性覆盖率。它更具体的要求未来某一确定时间的流动性需求和流动性供给的平衡。其次是流动性比率，这个指标是流动性分析中的一个总体静态指标，反映了流动性的总体供需状况，所以该指标的要求也较低。最后是贷存比，这个指标只能说是一个参考，并没有很准确的反应流动性的情况

7、。就所表征的流动性具体程度和有效程度而言，流动性覆盖率要好过流动性比例；流动性比例要好过贷存比。但三者没有绝对的好坏之分，他们都描述了流动性不同的方面。二、流动性指标选择建议通过以上的分析，我们可以看到不同的指标都有不同的用途。我们用什么指标，取决于我们要关注的方面是什么。如果银行要考察短期中某一具体时间段的流动性匹配问题，可以用流动性覆盖率指标，以便我们从具体的流动性期限结构来评估。如果银行想关注总体流动性匹配情况，我们建议使用流动性比例指标。更一般的指标是贷存比，尽管它不能很好的给出关于流动性的具体情况。最后，商业银行完整的流动性管理包括多方面的内容，而不

8、仅仅是本文分析的这几个方面。通常，它们