《负债资本筹资》PPT课件

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1、第六章负债资本筹资第一节商业信用与短期借款筹资一、商业信用商业信用：是指在商品交易中，由于延期付款或延期交货而形成的企业之间的直接信用行为。已成为各企业普遍使用的短期筹资方式。（一）应付账款1、信用折扣的含义鼓励购货方尽早付款通过“折扣百分比/付款期限”表示，“2/10，1/20，N/30”2、免费信用、有代价信用和展期信用免费信用：买方公司在规定的折扣期内享受折扣而获得的信用有代价信用：买方公司放弃折扣付出代价而获得的信用展期信用：买方企业超过规定的信用期推迟付款而强制获得的信用现金折扣产生了两种不同入账金额确认

2、方法总价法净价法总价法未扣除现金折扣钱的金额作为实际售价如发生现金折扣，作为企业的融资方式处理客户在折扣期内付款：折扣计为“财务费用”例：某企业销售的产品价值总计160000元，规定的现金折扣条件为3/10、n/30，适用的增值税税率为17%，产品已交付并办妥托收手续。编制会计分录如下：借：应收帐款187200贷：产品销售收入160000应交税金－－应交增值税（销项税额）27200收到贷款时，如果是在10天之内，则借：银行存款186720财务费用480贷：应收帐款187200如果超过了现金折扣的最后期限，则借：银行存

3、款187200贷：应收帐款187200净价法按扣除最高的现金折扣之后的净额确认销售收入和应收帐款理论假设：假设客户一般会得到现金折扣，如丧失现金折扣，冲减“财务费用”。实例:销货100件,总价10000元,付款条件:2/10,n/30.增值税税率为17%.赊销时:借:应收帐款11466(按最优惠的金额计价)贷:主营业务收入9766应交税金---应交增值税(销项税额)1700折扣期内收款(10天内):借:银行存款11466贷:应收帐款11466折扣期外收款(10天外,30天内)借:银行存款11700贷:应收帐款1146

4、6财务费用234我国会计实务中，企业发生的应收账款，在存在现金折扣的情况下，采用总价法入账，发生的现金折扣作为财务费用处理。现金折扣成本：是指在买方赊销商品时，若卖方提供现金折扣，而买方没有利用，这时买方由于放弃折扣而产生的机会成本，即为现金折扣成本。例：某企业每年向供应商构如200万元的商品，该供应商提供的信用条件为“2/10，n/30”，问该企业是否接受此信用条件。该企业如果放弃使用现金折扣，就会产生年利率为36.73%的机会成本在此情况下，企业只要用其他方式取得成本低于36.73%的资金，就不用放弃使用现金折扣

5、。（二）应付票据企业开出票据时，不论是否带息，均按面值入账。票据到期无力支付的，根据承兑方不同处理。商业承兑汇票，转入“应付账款”银行承兑汇票，转入“短期借款”（三）预收账款卖方企业在交付货物之前向买方预先收取部分或全部货款的信用形式。（四）商业信用筹资的优缺点商业信用是伴随商品交易自然发生并取得的，只要企业生产经营活动一如既往，信用就不会消失，不需专门手续，也不附加任何条件现金折扣或不带息应付票据，商业信用融资可不需要成本或成本较低弹性大期限较短二、短期借款短期借款是指企业向银行或其他非银行金融机构借入的期限在一年

6、以内的借款。短期借款主要用于满足流动资金周转的需求，是企业筹集短期资金最常用的一种方式。（一）短期借款的种类1、收款法借款在借款到期后向银行支付利息的计息方式2、贴现法借款银行向企业发放借款时，先从本金中扣除利息，而到期时借款企业要偿还借款全部本金的一种计息方法。3、加息法借款银行发放分期等额偿还贷款时，银行根据名义利率计算的利息加到本金上，计算出贷款的本息和，要求企业在贷款期内分期偿还本息之和的金额。4、短期担保贷款银行向财务风险较大的企业或对其信誉不甚有把握的企业发放贷款，为降低贷款的风险，可向借款企业索取担保品

7、。（二）短期借款的信用条件1、信贷限额银行对借款人规定的无担保借款的最高额。2、周转信贷协定为大公司使用的正式信用额度。银行具有法律义务提供不超过某一最高限额的贷款。3、补偿性余额银行要求借款企业在银行存款账户中保持按贷款限额或实际借款额一定百分比的最低存款余额。三、短期借款的优缺点优点筹资效率较高具有较好的弹性缺点资金成本较高限制较多第二节长期借款筹资长期借款是企业向银行或其他非银行金融机构借入的使用期超过1年的借款主要用于构建固定资产和满足长期资金占用的需要借款合同应明确借款金额利率期限限制性条款一、长期借款的种

8、类按照提供贷款的机构分类政策性银行贷款商业性银行贷款按有无担保分类信用贷款抵押贷款二、长期借款的程序企业提出申请基本条件为：企业经营的合法性、独立性；具有一定数量的自有资金；在银行开立基本账户；有按期还本付息的能力。银行进行审批审查内容包括企业的财务状况、信用情况、盈利稳定性、发展前景；借款投资项目的可行性等。签订借款合同企业取得借款企业偿还借