基金销售基础知识

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1、基金销售基础知识（2008年精华版）第一章证券市场基础知识l有价证券分类广义：商品/货币/资本狭义：资本按发行主体：政府/政府机构/公司按是否在证交所挂牌上市：上市/非上市按募集方式：公募/私募按所代表的权利性质：股票/债券/其它l有价证券特性：期限性、收益性、流动性、风险性l证券市场的特征：1、价值直接交换2、财产权利直接交换3、风险直接交换l证券市场的基本功能：1、筹资投资2、资本定价3、资本配置l证券市场的分类按顺序：发行/交易按品种：股票/债券/基金/衍生品按交易场所：有形/无形l股票的性质：有价/要式/证权/资本/

2、综合权利l股票的特征：永久性、参与性、收益性、流动性、风险性l股票的分类：一般分类按股东享有权利不同：普通/优先按是否记载股东姓名：记名/不记名我国分类按投资主体分：国家/法人/社会公众/外资　　按流通是否受限：非流通/流通l股票的价格：理论价格/市场价格n公式：理论价格=预期股息/必要收益率n例：投资者预计某上市公司自一年后开始分发红利，红利为4元/股，必要收益率为8%，则该股票的理论价格=4/8%=50元l股票的价值：票面价值/账面价值/清算价值/内在价值l债券的票面要素：票面价值/到期期限/票面利率/发行者名称l债券的

3、特征：偿还性/安全性/流动性/收益性l债券的分类：1、按发行主体：政府/金融/公司2、按计息方式：单利/复利10声明：本资料根据《基金销售基金考试大纲（2008年）》统一整理，仅包括部分知识要点，未能涵盖所有大纲中所有知识点，目的在于帮助客户经理快速掌握基金基础知识，提高复习效率。本资料仅为辅助资料，所列内容与考试内容无必然联系，不保证应试效果，请按个人具体情况使用。3、按付息方式：零息/附息/息票累积/浮动利率4、按债券形态：实物/凭证式/记帐式l我国债券的分类：国债普通国债：凭证式/记帐式/储蓄国债特殊国债：定向/特别/

4、专项金融债：央行票据/政策性银行金融债券/商业银行债券（次级债/混合资本债）/证券公司债券/保险公司债券/财务公司债券企业债l股票与债券异同点：同：有价证券/筹措资金的手段/收益率互相影响异：权利不同/目的不同/期限不同/收益不同/风险性不同l金融衍生工具的特征：跨期性/杠杆性/联动性/不确定性或高风险性l金融衍生工具的一般分类：金融远期合约/金融期货/金融期权/金融互换/结构化金融衍生工具l我国主要金融衍生工具：权证/可转换公司债券/分离交易的可转换公司债券/股指期货/资产证券化l金融衍生工具的基本功能：套期保值/价格发现

5、/投机/套利l证券发行市场的作用：1、筹资；2、投资获利；3、资金流动的收益导向l证券发行市场的构成：证券发行人、证券投资者、证券服务机构l证券发行制度：注册制（公开管理）、核准制（实质管理，我国采用核准制）l股票发行方式：对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合l债券发行方式：定向发行、承购包销、招标发行（荷兰式、美式；价格、收益率、缴款期）l股票发行的定价方式：协商定价、一般询价、累计投标询价、上网竞价l我国首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格l上市公司发行新股确定发行价格：询价或与主承销商协商确定发行价格l债

6、券发行价格：平价、折价、溢价l证券交易方式：现货交易、远期交易和期货交易、回购交易、信用交易l股价指数的编制：1、选择样本股2、选定基期3、计算计算期平均股价或市值，并做必要修正4、指数化第二章 证券投资基金概述●　　证券投资基金特点1.集合理财、专业管理2.组合投资、分散风险3.利益共享、风险共担10声明：本资料根据《基金销售基金考试大纲（2008年）》统一整理，仅包括部分知识要点，未能涵盖所有大纲中所有知识点，目的在于帮助客户经理快速掌握基金基础知识，提高复习效率。本资料仅为辅助资料，所列内容与考试内容无必然联系，不保证

7、应试效果，请按个人具体情况使用。1.严格监管、信息透明2.独立托管、保障安全l证券投资基金分类1.根据法律形式不同：契约型、公司型2.根据份额是否固定：封闭式、开放式3.根据投资目标不同：成长型、收入型、平衡型4.根据投资对象不同：股票型、混合型、债权型、货币型5.根据投资理念不同：主动型、被动（指数）型6.根据募集方式不同：公募、私募除此之外还有保本、LOF、ETF等●证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款、保险产品、信托产品、银行理财产品和券商集合理财产品的区别：1.基金与股票、债券的区别：反映的经济关系不同：所筹资金投

8、向不同；风险收益特征不同2.基金与银行储蓄存款区别：性质不同、风险收益特征不同、信息披露程度不同3.基金与保险投资产品区别：投资目标不同、预期收益不同、流动性、灵活性不同4.基金与银行理财产品区别：投资范围不同、流动性不同、投资起点不同、信息披露程度不同5.基金与券商合作计划区别：投资起点