BT模式及风险管理对策 (2)

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1、BT模式及风险管理对策文章类型：原创  内容分类：其它  来源：鼓楼区司法局  发布日期：2010/8/3110:25:05  访问次数：72【摘要】BT模式作为一种的政府投资项目投融资建设模式，近年来在基础设施和公用事业项目建设中得到广泛应用。本文将就BT投融资的一般模式概念进行简要介绍，并通过分析BT投融资的自身运作特点，就BT操作过程中的风险管理尝试提出一些对策。 【关键词】 BT 法律特性  风险管理    一、 BT模式产生的背景、概念及运作基本情况   1、BT模式产生的背景　　随着我国经济建设的高速发展及国家宏观调控政策的实施，基础设施投资的银根压缩受到前所未有的冲击，如何筹集建

2、设资金成了，基础设施建设的关键。原有的投资融资格局存在重大的缺陷，金融资本、产业资本、建设企业及其关联市场在很大程度上被人为阻隔，资金缺乏有效的封闭管理，风险和收益分担不对称，金融机构、开发商、建设企业不能形成以项目为核心的有机循环闭合体，优势不能相补，资源没有得到合理流动与运用。   2、BT模式概念   BT（Build——Transfer，即建设——移交）模式是BOT（Build——Operate——Transfer，即建设——运营——移交）模式的一种简化形式，是政府部门利用非政府资金来承建某些基础设施建设项目的一种投融资方式。BT模式集融资、投资、项目建设与政府特许、政府采购等行为于一

3、体，此模式能通过政策引导与利益驱动等杠杆有效调动国外资本和国内民间资本用于解决政府基础设施投资不足的问题，较好地体现技术、管理、市场以及政府等资源的有效整合。   3、BT模式运作基本情况   （1）通过法定程序选定投资人后，政府授权单位和投资人成立的项目公司根据投标文件完成BT合同的谈判与签订工作。    （2）政府提供人大决议，并出具回购承诺及信用担保，明确还款来源及还款计划，为项目公司融资提供便利。    （3）项目公司负责项目融资，设立专门帐户，限用于工程项目建设，并接受政府有关部门的监督，检查。    （4）项目公司负责工程建设的管理工作，按国家有关规定选择工程、施工、设备及材料采购

4、等相关单位。在工程建设期间，政府及有关单位对项目公司履行监督，检查的职责，对项目实行跟踪审计。    （5）项目具备交工验收条件后，政府及相关部门按国家相关规定及时组织交工验收，并组织工程移交，项目公司应向移交单位移交项目工程全部设施、设备、物品及档案资料。    （6）在工程移交之后，政府分期向项目公司偿还工程投资及给付占用资金补贴。偿还期限一般控制在工程移交后3～5年。   二、BT模式法律特性及弊端   1、在我国实践中，BT模式工程总承包项目融合了国际通用BT投资项目、政府采购项目、工程总承包项目等内容和特点，因此，其法律性质具有综合性的特点：   （1）从项目投资的角度分析，BT模式

5、工程总承包项目是带有特许特征的投资方式。工程总承包企业对项目进行投资是采用BT模式的基础。如果预计的收入比率不足以清偿贷款，或者不够补偿工程总承包企业投入的资金和服务，或者为承包此种项目而承受的巨大风险得不到回报，项目是不会得到工程总承包企业投资和其他机构融资的。但是工程总承包企业对项目的投资和建设，首先应获得当地政府许可，才能享有并行使专属于政府的特种权利或者义务，如在特定地区进行基础设施和公用事业的建设。而地方政府对工程总承包企业的有关承诺，如税收优惠等，还可能订入地方性法规或行政命令中，成为有效而可靠的政府保证。可见，BT模式工程总承包这种投资方式具有特许项目的特点。   （2）从行政法

6、制的角度分析，BT模式工程总承包项目又带有政府采购项目的性质。在BT模式工程总承包项目中，作为业主的地方政府的主要义务就是回购工程，因此，其应当受《政府采购法》管辖。根据《政府采购法》第二条规定，政府采购是指各级国家机关、事业单位和团体组织，使用财政性资金采购依法制定的集中采购目录以内的或者采购限额标准以上的货物、工程和服务的行为。该法所称工程，专指由财政性资金安排的建设工程，不包括网络工程、信息工程等与土建无关的工程项目。工程的采购行为不仅仅指新建，还包括改建、扩建、装修、撤出、修缮以及环境改造等。在我国，立法机关将政府采购的法律性质界定为特殊民事行为。因为政府采购本身是一种市场交易行为，在

7、采购合同订立过程中，不涉及行政权力的行使，购销双方的法律地位是平等的。但是，由于政府采购资金属于财政性资金，采购的目的是为了公共事务，政府采购还具有维护公共利益、加强财政支出管理、抑制腐败等功能，因此，政府采购合同又不完全等同于一般的民事合同。据此，《政府采购法》对政府采购合同订立、效力、变更、终止等有关问题作出了特殊规定。由于我国尚未出台《政府采购法实施条例》，因此，在BT模式工程总承包项目中有