企业财务成本管理公式

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1、企业财务成本管理公式一、财务管理概述二、财务报表分析(一)短期偿债能力比率1、营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产营运资本配置比率=营运资本÷流动资产2、流动比率=流动资产÷流动负债=1÷(1-营运资本配置比率)  3、速动比率=速动资产÷流动负债  4、现金比率=(货币资产+交易性金融资产)÷流动负债5、现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债(二)长期偿债能力比率1、资产负债率=(总负债÷总资产)×100%=产权比率÷(产权比率+1)=产权比率÷权益乘数2、产权比率=(总负债÷股东权益)×100%=资产负债率×权益乘数3、权益乘数=

2、(总资产÷股东权益)×100%=1÷(1-资产负债率)=1+产权比率274、长期资本负债率=[非流动负债÷(非流动负债+股东权益)]×100%5、利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)÷利息费用财务杠杆系数=息税前利润总额÷(息税前利润-利息费用)=利息保障倍数÷(利息保障倍数-1)6、现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用7、现金流量债务比=(经营活动现金流量÷总债务)×100%(三)资产管理比率1、应收账款周转率(1)应收账款周转次数=销售收入÷应收账款(2)应收账款周转天数=365÷(销售收入÷应收账款

3、)(3)应收账款与收入比=应收账款÷销售收入2、存货周转率(1)存货周转次数=销售收入÷存货(2)存货周转天数=365÷(销售收入÷存货)(3)存货与收入比=存货÷销售收入3、流动资产周转率(1)流动资产周转次数=销售收入÷流动资产(2)流动资产周转天数=365÷(销售收入÷流动资产)(3)流动资产与收入比=流动资产÷销售收入4、营运资本周转率27(1)营运资本周转次数=销售收入÷净营运资本(2)营运资本周转天数=365÷(销售收入÷净营运资本)(3)营运资本与收入比=净营运资本÷销售收入5、非流动资产周转率(1)非流动资产周转次数=销售收入÷非流

4、动资产(2)非流动资产周转天数=365÷(销售收入÷非流动资产)(3)非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入6、总资产周转率(1)总资产周转次数=销售收入÷总资产(2)总资产周转天数=365÷(销售收入÷总资产)(3)总资产与收入比=总资产÷销售收入(四)盈利能力比率1、销售净利率=(净利润÷销售收入)×100%  2、资产净利率=(净利润÷总资产)×100%=(净利润÷销售收入)×(销售收入÷总资产)=销售净利率×总资产周转次数  3、权益净利率=(净利润÷股东权益)×100%  (五)市价比率  1、市盈率=每股市价÷每股收益  2、市净率=

5、每股市价÷每股净资产27  3、市销率=每股市价÷每股销售收入(六)管理用财务报表1.管理用资产负债表净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营性长期资产净负债=金融负债-金融资产净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本2.管理用利润表净利润=税前经营利润×(1-所得税税率)-利息费用×(1-所得税税率)=税后经营净利润-税后利息费用3.管理用现金流量表营业现金流量=税后经营净利润+折旧与摊销净经营资产总投资=经营营运资本增加+净经营长期资产增加+折旧与摊销净经营资产净投资=经营营运资本增加+净经营长期资产增加=净经营资产总投资-折旧与摊

6、销实体现金流量=营业现金流量-净经营资产总投资=税后经营净利润-净经营资产净投资=融资现金流量融资现金流量=债务现金流量+股权现金流量(七)杜邦分析体系1、传统杜邦分析体系核心公式权益净利率=(净利润÷销售收入)×(销售收入÷总资产)×(总资产÷股东权益)27=销售净利率×总资产周转次数×权益乘数2、改进杜邦分析体系的核心公式净经营资产净利率=税后经营净利率×净经营资产周转次数经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率杠杆贡献率=经营差异率×净财务杠杆权益净利率=净经营资产净利率+(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆=净经营资产净利率+经营差

7、异率×净财务杠杆=净经营资产净利率+杠杆贡献率(八)补充公式1、股东权益增加=净利润-股利分配+增发股票-股票回购2、管理用利润表中的利息费用=传统利润表中的财务费用-公允价值变动损益-投资收益3、增加的借款增加的净利润=增加的借款增加的税后经营净利润-增加的借款增加的税后利息费用=增加的借款增加的净经营资产×净经营资产净利率-增加的借款增加的税后利息费用=(增加的借款增加的经营资产-增加的借款增加的经营负债)×净经营资产净利率-增加的借款增加的税后利息费用4、27三、长期计划与财务预测  1、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)×新增销

8、售额-销售净利率×计划销售额×(1-股利支付率)  2、销售增长率=新增额÷基期额或=(计划额÷基期额)-1  3、新增销

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