中青旅公司财务报告分析

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1、财务报告分析—中青旅公司班级：110972学号：11097204姓名：骆敬涵公司简介：中青旅控股股份有限公司（简称中青旅）是以共青团中央直属企业中国青旅集团公司为主发起人，通过募集方式设立的股份有限公司，1997年11月26日公司创立，12月3日公司股票在上海证券交易所上市，是我国旅行社行业首家A股上市公司(股票代码：600138）、北京市首批5A级旅行社。作为中国旅游行业的领先品牌和综合运营商，中青旅坚持以创新为发展的根本推动力，不断推进旅游价值链的整合与延伸，在观光旅游、度假旅游、会奖旅游、差旅管理、景区开发、酒店运营等领域具有卓越的竞争优势。中青旅旗下拥有中青旅会展、乌镇、山水酒店、遨游

2、网、百变自由行等一系列国内知名旅游企业和产品品牌，在北京、上海、东京、温哥华、香港、广州、天津、南京、杭州、深圳等海内外三十余个核心城市设有分支机构。资产负债表分析资产负债表趋势分析：对比分析2013年报表和2009年报表，可以发现企业的财务变化状况：1.该公司2013年度资产规模扩大，增加额达到2089250000元，增长速度为46.27%。其中，非流动资产的增长速度为81.06%，大大超过流动资产，由于中青旅公司是旅游业公司，非流动资产的增长更能拉动企业资产的增长。2.从流动资产部分比较分析可以看出，2013年该公司流动资产增加523430000元，增长速度为17.05%。其主要原因是由于

3、应收账款增加了715137000元，增长速度为176%。除此之外，货币资金增加了120814000元，增长速度为20.65%。存货减少了636581000元，其下降速度为83.89%。应收账款增加速度过快，由于应收账款信用风险较大，按照谨慎性原则的要求，对应收账款应计提坏账准备金。过多的应收账款会产生占用的机会成本，坏账损失和收账费用。3.中青旅公司2013长期股权投资相较于2009年来说，大幅度增加，增长额为919417500元，增长了36.19倍，说明公司的对外投资规模加大，长期股权投资的资金占用额较大，投资期限较长，效益在短期很难反映出来，而且长期投资的资金在一定程度上会削弱企业资产的流

4、动性，直接影响企业的短期偿债能力。4.本年度固定资产的增加额为1324020000元，增长速度为76.2%，属于正常的增长速度，而无形资产增加了170946000元，增长速度为34.69%，也属于正常的范围。5.本年度公司的流动负债的总体变化不大，其增加额为1795230000元，增长速度为86.91%。从流动负债的各个项目上看短期借款，应付账款，应付职工薪酬，其他应付款分别增长898769000元，67344000元，90093700元，282239000元，增长速度分别为11234.61%，10.197%，218.61%，113.24%。可以看出该公司流动负债的增长速度小于流动资产的增长速

5、度，这有利于改善公司的短期偿债能力。6.本年度该公司的非流动负债负增长，减少数额为156850000元，下降速度为44.72%，比较合理说明企业的长期负债减少，有利于企业发展，可以提高企业的偿债能力。7．股东权益较2009年增加了974300000元，增长速度为31.69%。其中盈余公积，未分配利润和少数股东权益分别增长33551500元，806031000元，193796000元，增长速度分别为35.84%，106.62%，20.89%。而资本公积减少了50559000元，减少速度为5.63%。总体说未分配利润增加较多，企业应注意分配利润，提高员工积极性。资本结构分析：1.资本结构分析（1）

6、资产负债率该企业从2009年到2013年的资产负债率分别为45.56%、57.5%、50.81%、43.9%、50.99%。该企业资产负债率大部分在40%到50%之间，表明企业财务状况处于良好状态，企业偿债能力较强，对债权人比较安全。该企业属于旅游业业，资产流动性较强，其周转能力和变现能力较强，资产负债率的规模较大，大约在50%左右，属于比较合理的状态。（2）产权比率该企业从2009年到2013年的产权比率分别为83.7%、135.24%、103.27%、78.26%、104.02%。从该数据看出产权比率经历从上升到下降的趋势。2009年到2010年产权比率提高，表明企业资本结构稳定性和资金来

7、源独立性降低，债权人所得到的偿债保障下降，企业借款能力下降。2010年到2012年产权比率下降，表示企业偿债能力强。一般认为100%的产权比率较合理。2.负债结构分析（1）流动负债比率该企业从2009年到2013年的流动负债比率分别为80.27%、88.27%、97.43%、96.77%、91.67%。该指标看出企业流动负债非常高，流动负债规模反映企业对短期债权人的依赖程度。该企业流动负债高，表示