二学历-财务管理

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1、财务管理名词解释1.无形资产：是指企业拥有或者控制的，没有实物形态的，可辨认非货币性资产。无形资产具有广义和狭义之分，广义的无形资产包括货币基金、应收账款、金融资产、长期股权投资、专利权、商标权等，因为它们没有物质实体，而是表现为某种法定权利或技术。会计上通常将无形资产作狭义的理解，即将专利权、商标权等称为无形资产。2.营运资金：也叫营运资本，广义的营运资金又称总营运资本，是指一个企业投放在流动资产上的资金。具体包括现金、有价证券、应收账款、存货等占用的资金。狭义的营运资金是指某时点内企业的流动

2、资产与流动负债的差额。3.股票：是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。4.信用政策：又称应收账款政策，指企业为对应收账款进行规划与控制而确立的基本原则性行为规范，是企业财务政策的一个重要组成部分。5.财务风险：是指公司财务结构不合理、融资不当，使公司可能丧失偿债的能力而导致投资者预期收益下降的风险，是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，它是客观存在的。企业管理者只有采取有效措施来降低风险，而不可能

3、完全消除风险。6.5C分析法：主要是分析借款人品德、经营能力、资本、资产抵押、经济环境的五个方面信用要素。7.信用条件：是销货企业要求赊购客户支付货款的条件。包括信用期限、折扣期限和现金折扣。信用期限是企业为骨科规定的最长付款时间。折扣期限是为顾客规定的可享受现金折扣的付款时间。现金折扣实在顾客提前付款时给予的优惠。8.现金流量：是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间，按照现金收付实现制通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目）而产生的现金流入、现金流出及其

4、总量情况的总称，即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。9.固定资产折旧：是指一定时期内，为弥补固定资产损耗，按照对定的固定资产折旧率提取的固定资产折旧，或按国民经济核算统一规定的折旧率虚拟计算的固定资产折旧。10.财务杠杆：是指无论企业营业利润多少，债务利息和优先股的股利都是固定不变的，当息税前利润增大时，每一元盈余所负担的固定财务费用就会相对减少，这能给普通股东带来更多的盈余，这种债务对投资者收益的影响成为财务杠杆。财务杠杆影响的是企业的税后利润，而不是息税前的利润。11.市盈率

5、：指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比率。投资者通常利用该比例值估量某股票的投资价值，或者用该指标在不同公司的股票之间进行比较。12.现金比率：是计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动负债的比率。是来衡量公司资产的流动性的。13.商业信用：是社会信用体系中最重要的一个组成部分，由于它具有很大的外在性，在一定程度上，影响着其他信用的发展，它是相互依赖的、契约社会的商业信用。14.财务杠杆系数：是指普通股每股税后利润变动率相对于息税前利润变动率的倍数，也叫做财务杠杆

6、程度，通常用来反映财务杠杆的大小和作用程度以及评价企业财务风险的大小。15.固定资产支付率政策：是指公司先确定一个股利占净利润的比率，然后每年都按此比率从净利润中想股东发放股利，每年发放的股利额都等于净利润中向股东发放的股利，每年发放的股利额都等于净利润*固定的股利支付率。1.现金净流量：是指一定期间内现金流入量与现金流出量的差额。2.财务目标：是企业进行财务管理所要达到的目的，是评价企业财务活动是否合理的标准。3.票据贴现：是指持票人把未到期的商业票据转让给银行，贴付一定的利息以取得银行资金的

7、一种借贷行为。简答题：1.简述债券投资的优缺点优点：a.债券投资的成本较低，从投资者角度来讲，投资于债券可以受限制性条款的保护，其风险较低，相应地要求较低的回报率，即债券的利息支出成本低于普通股票的股息支出成本。从筹资公司来讲，债券的利息是在所得税前支付，有抵税的好处，显然债券的税后成本低于股票的税后成本。从发行费用来讲，债券也一般低于股票。b.公司运用债券投资不仅取得一笔运营成本，而且还向债权人购得了一项以公司总资产为基础资产的看跌期权，若公司的市场价值急剧下降，普通股股东具有将剩余所有权和剩

8、余控制权转给债权人而自己承担有限责任的选择权。c.债券投资具有杠杆作用，无论公司盈利多少债券持有人只有收回有限的固定收入而更多的收益则可用于股利分配和留存公司以扩大投资。缺点：a.债券筹资有固定的到期日，需定期支付利息，如不能兑现承诺，则可能引起公司破产。b.债券筹资具有一定限度，随着财务杠杆的上升，债券筹资的成本也不断上升，加大财务风险和经营风险，可能导致公司破产和最后清算。c.公司债券通常需要抵押和担保，而且有一些限制性条款，这实质上是取得一部分控制权、削弱经理的控制权和股东的剩余控制权，从