商业银行外汇风险管理问题及对策探究

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1、商业银行外汇风险管理问题及对策探究摘要：外汇风险又称为外汇市场风险，是市场风险中一种重要的风险。它是由引发市场风险的因子一一汇率出现不利的变动而使国家、金融机构、企业和个人等的资产蒙受损失的可能性。外汇风险的概念有广义和狭义之分，广义的外汇风险是指由于汇率的变化以及交易者到期违约和外国政府实行外汇管制等给外汇交易者和外汇持有者带来经济损失的可能性；狭义的外汇风险仅指由于汇率的变化而给外汇交易者和外汇持有者带来经济损失的可能性。首先，分析了中国商业银行外汇风险管理的现状；其次，分析了中国商业银行外汇

2、风险管理存在的问题；最后，针对中国商业银行外汇风险管理存在的问题，提出了相应的对策。关键词：商业银行；外汇风险管理；问题；对策中图分类号：F830.7文献标志码：A文章编号：1673-291X(2012)27-0063-03在外汇管理体制改革之前，中国实行的是固定汇率制，外汇风险全部由国家承担，商业银行没有必要，也没有工具管理外汇风险。从2005年7月21日起，中国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，原来集中由国家承担的汇率风险一下子分散到外汇持有者手里，外汇风

3、险管理成为商业银行不得不面对的一个话题。银行的许多业务活动都蕴涵着风险，但像外汇交易那样能够使银行迅速蒙受巨额损失的却并不多见。随着人民币汇率波动幅度慢慢扩大，中国商业银行面临的外汇风险程度是相当大的，这给商业银行的经营机制和风险管理带来了新挑战。一、中国商业银行外汇风险管理现状1.国家风险管理与国外商业银行相比，中国商业银行国家风险管理起步比较晚。还没有建立起自己的内部评估模型，主要借用西方专业机构的评估成果和采用定性分析的方法。具体来说，主要有以下两种方法：（1）评级参考法。中国许多商业银行大

4、多参照国际上的专门机构的国家风险分析结果，确定各个国家的信用等级，即采用评级参考法。中国商业银行通常根据国际机构公布的国家风险分析结果对每一个国家确定信用等级，一般分为A、B.C、D、E五个信用等级，分别代表基本无风险、低风险、中度风险、较高风险和高风险。（2）额度管理法。是中国商业银行对国家风险管理最直接、有效的办法之一，即通过对所有与自己有外汇资金业务的国家各方面情况的分析，将国家风险分为A、B、C、D、E五个从高到低的信用等级，对不同信用等级的国家给予不同的额度。2.外汇信贷风险管理各商业银

5、行逐步建立起自己的内部评级系统，成立由行长直接负责的审贷委员会。实行审贷分离、授权管理的制度。但是总的来说，中国商业银行目前对信用评级重视不够，信用评级主要还用于银行授信管理和授信业务运作过程，对信用评级的其他重要作用（如根据客户或贷款的风险确定利率等）发挥不够。1.外汇资金流动性风险管理中国商业银行的外汇资金流动性风险管理呈现以下特征：（1）国际信用作用明显。长期以来，中国商业银行外汇不良资产比率高居不下，信用证垫款屡屡发生的情况，但由于国家信用支撑，没有发生流动问题。（2）商业银行经营中的流动

6、问题时常出现，使整个银行体系存在着出现流动性问题的潜在可能性。流动性风险转嫁机制的存在，掩盖了商业银行实际存在的流动性问题。（3）中国商业银行已由单纯的资产管理、负债管理逐步转为资产负债全面管理，但在具体的操作过程中，中国大部分商业银行仍采用简单的指标管理，不能够依据经济环境的变化，动态地调整资产和负债结构，在保证流动性的条件下获取最大的利润。（4）外汇备付金率普遍比较髙，原因在于较多的非（低）赢利资产的沉淀。（5）外汇资金交易市场的空缺，使中国大多数商业银行只能在资产负债表中存储流动性，而无法在

7、金融市场上购买流动性。这在加大商业银行外汇资金备付率的同时也降低商业银行的外汇收益。1.外汇利率风险管理外币利率的市场化提高了利率波动的频率和幅度，并使利率的期限结构更加复杂。商业银行面临的利率风险越来越明显。商业银行借鉴西方先进的利率风险识别和管理技术，并结合自己的实际情况开始了自己的外币利率管理。（1）设立决策机构，确立利率风险管理在资产负债管理中的核心地位。（2）借鉴西方先进利率风险识别和管理技术，开发金融衍生产品交易规避利率风险。2.汇率风险管理由于人民币对美元汇率的确定受到种种的限制。还

8、不是完全意义上的市场化，再加上中国的外汇管制非常严格，对银行业的金融创新采取非常严格的审批制度。因此，汇率风险以及金融创新可能衍生的风险对中国银行业的影响还比较小。中国商业银行对汇率风险管理也缺乏相应的经验，正处于初步阶段。中国现阶段商业银行汇率风险管理主要有两个内容：（1）对人民币汇率的管理，即实行结售汇制度；（2）对自营和代客外汇交易即其他金融衍生产品的管理。二、中国商业银行外汇风险管理方面存在的问题1.对外汇风险管理的认识和理念方面存在问题良好的外汇风险控制模式应该是将风险管