金融风险管理复习资料.doc

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1、风险管理复习资料一、名词解释纯粹风险：只有损失机会，而无获利可能的风险。这种风险可能造成的结果只有两个，即1、没有损失；2、造成损失。例如，自然灾害，人的生老病死等。监管资本：是指银行监管机构出于保护银行经营安全性的考虑所规定的、银行必须持有的、与其所面对的总体风险水平相匹配的资本。其目的在于防范风险，保护存款人和一般债权人不受损失。经济资本：经济资本，也称风险资本，是指在给定的置信水平和一定时期内，银行根据其资产风险的状况，运用内部模型和方法计算出来的，用以弥补非预期损失所需要的资本。公司治理：是指控制、管理商业银行的一种机制或制度安排，是商业银行内部组织结构和权力分配体系的具体表现形式。其

2、核心是在所有权、经营权分离的情况下，妥善解决委托—代理关系而提出的董事会、高层组织体系和监督制衡机制。违约风险暴露（EAD）：指债务人违约时的预期表内表外项目暴露总和。已经违约时,EDA即为违约时的账面价值。尚未违约时，EDA对于表内项目为债务账面价值；EDA对于表外项目为已提取金额+信用转换系数×已承诺未提取金额。客户评级：商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。债项评级：是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。债项评级就是评价特定债项内含的信用风险。敏感性分析：是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素（利率、汇率、股票价

3、格和商品价格）的变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。情景分析：是一种多因素分析方法，结合设定的各种可能情景的发生概率，研究多种因素同时作用时可能产生的影响。压力测试：将银行至于某一特定的（主观想象的）极端市场情况之下，然后测试其在关键市场变量突变的压力下的表现状况。其目的是评估银行在极端不利情况下的亏损承受能力，主要采用敏感性分析和情景分析方法进行模拟和估计。VaR:是“处于风险中的价值”，是指在市场正常波动的情况下。某金融资产或证券组合的最大可能损失。VaR方法也称受险价值方法、在险价值方法。按字面意思解释就是“在险价值”，就是指在某一特定的时期内,对给定的（概率水平）

4、置信度、给定的资产或资产组合可能遭受的最大损失值。映射：通常将证券组合用其市场因子来表示（债券组合价值是其所有市场因子的函数），即映射，就是通过市场因子的变化来估计证券组合的未来损益分布（或概率密度函数）。久期：也称为持续期。与到期期限相比，久期是一种更精确地测定资产和负债利率敏感度的方法。它不仅考虑了资产（负债）的到期期限问题，还考虑到了每笔现金流的情况。基本指标法：以单一指标作为衡量商业银行整体风险的尺度，并以此为基础配置操作风险资本的方法。资本计算公式如下：KBIA=GI×aKBIA：基本指标法需要的资本GI：前三年总收入的平均值-a＝15%高级计量法：AMA是指，银行用规定的一些定量和

5、定性标准，通过内部操作风险计量系统计算监管资本要求。使用高级计量法应获得监管当局的批准。是商业银行通过内部操作风险计量系统计算监管资本的方法。市场准入：是指监管部们采取行政许可审查、批准市场主体进入某个领域从事相关活动的机制。包括机构准入、业务准入、人员准入。二、简答题1.为什么可以用方差和标准差来衡量风险？答：(1)在概率论与数理统计中，方差是用来度量随机变量和其数学期望（即均值）之间的偏离程度的一个量。标准差是各数据偏离平均数的距离的平均数，能反映一个数据集的离散程度。(2)一般来说，方差越大，那么这一组数据的波动幅度也就越大，换句话说，也就是它的稳定性就要小一些。而风险投资者们进行投资，

6、必然要关注被投资项目的风险是不是在他可接受的范围之内。如果是，那么他才会进行投资，如果超出了他能承受的范围，那么他很可能就不会冒大的风险进行投资。在市场经济的条件下，企业的风险无外乎经营风险，战略风险，财务风险，违约风险，法律风险，市场风险等。(3)风险投资者们可以通过分析企业的财务数据来对一个企业做出客观的了解。根据这些数据计算出它们的方差或者是标准差。这样就可以大致了解一个企业的经营状况得一个趋向。从而让其做出更加理性的投资。因此，可以用方差或标准差来衡量风险的大小情况。2.已知有两种风险单位（X和Y）。根据Var（Lp）=Var（Lx）+Var（Ly）+2γxyσxσy,当γxy=1时推

7、导出其组合的风险模式并解释。答：设风险单位组合的风险单位分别为X和Y，他们的损失分别为Lx和Ly，都是随机变量。它们的损失的期望值分别为E（Lx）和E（Ly）；而风险分别为方差Var（Lx）和Var（Ly）或标准差σx和σy。风险单位的损失为：风险单位组合的损失为：即风险单位组合的损失为各风险单位损失之和。换言之，构造风险单位既不会增加风险管理的成本，也不能降低损失。风险单位组合的风险为：又，=上