EXCEL在财务管理中的应用 第三版刘捷萍PPT数据文件操作演示新项目二 货币时间价值计算 授课 .ppt

《EXCEL在财务管理中的应用 第三版刘捷萍PPT数据文件操作演示新项目二 货币时间价值计算 授课 .ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、项目二货币时间价值计算子项目2.年金分析与计算主要内容子项目1.货币时间价值：终值与现值本项目学习主要掌握以下三种情况的excel实现：（1）单利的终值和现值（2）复利的终值和现值（3）年金的终值和现值Excel公式Excel函数（FV/PV）及公式子项目1货币时间价值：终值与现值货币时间价值的相关概念现值(P)：又称为本金，是指一个或多个发生在未来的现金流量相当于现在时刻的价值。终值(F)：又称为本利和，是指一个或多个现在或即将发生的现金流量相当于未来某一时刻的价值。利率(i)：又称贴现率或折现率，是指

2、计算现值或终值时所采用的利息率或复利率。期数(n)：是指计算现值或终值时的期间数。单利与复利：单利只是本金计算利息，复利是指在一定期间按一定利率将本金所生利息加入本金再计利息。即“利滚利”。活动1计算单利的终值和现值由于货币在不同时点的价值不同，货币时间价值的表现形式则分为现值、终值两种。现值（P）100元终值（F）1年期，年利率10%100×（1+1×10%）2年期，年利率10%100×（1+2×10%）n年期，年利率10%100×（1+n×10%）单利终值：F=P×（1+i×n）单利现值：P=F/(1

3、+i×n)某公司有一张票面金额为5000元的带息票据，票面利率为5%，出票日期为6月1日，到期日为8月31日，为期90天，则票据到期的终值为多少元？工作实例Excel中可用公式计算：5000*（1+5%*90/360）=5062.5(元)某公司有一张票面金额为5000元的带息票据，票面利率为5%，出票日期为6月1日，到期日为8月31日，为期90天，则票据到期的终值为多少元？Excel中可用公式计算：5000*（1+5%*90/360）=5062.5(元)F=P（1+i）nP（1+i）P（1+i）2P（1+

4、i）30123n1．复利终值的计算P复利终值系数P=F/（1+i）n2．复利现值的计算3．复利息的计算I=F-P=P[（1+i）n-1]活动2计算复利的终值和现值（1/（1+i）n为复利现值系数）工作实例1、某人将10000元投资于一项目，年回报率为10％，则经过5年后本利和是多少？2、某人拟在5年后获得本利和10000元，假设每年投资报酬率为10％，他现在应投入多少元？5年后本利和：F＝P·（1＋i）n＝10000*（1＋10％）^5＝16105（元）现在应投入：P＝F/（1＋i）n＝10000/（1＋

5、10％）^5＝6209（元）方法一：运用公式计算工作实例1、某人将10000元投资于一项目，年回报率为10％，则经过5年后本利和是多少？2、某人拟在5年后获得本利和10000元，假设每年投资报酬率为10％，他现在应投入多少元？方法二：运用函数计算函数介绍：终值函数FV（）现值函数PV（）见操作演示概念种类定期、等额的系列收支收支时刻发生在各期期末收支时刻发生在各期期初首期收支发生m≥2期n趋于∞(1)普通年金(2)预付年金(3)递延年金(4)永续年金按收付次数和支付时间不同计算终值为各期年金终值和现值为各

6、期年金现值和子项目2年金分析与计算年012345100100100100100年012345100100100100100无限期…012345100100100100100年012345100100100100100递延期普通年金：预付年金：递延年金：永续年金：终值：普通年金：A+A(1+i)+…+A(1+i)n-1预付年金：A(1+i)+A(1+i)2…+A(1+i)n递延年金：不考虑递延期永续年金：无终值现值：普通年金：A/(1+i)+A/(1+i)2…+A/(1+i)n预付年金：A+A/(1+i)+

7、…+A/(1+i)n-1递延年金：方法见后永续年金：A/i使用Excel函数：FV（）、PV（）其中普通年金设置期末收付款项，预付年金设置期初收付款项。活动3普通年金/预付年金的终值和现值假设某项目在5年建设期内每年年末从银行借款100万元,借款年利率为10％,则该项目竣工时应付本息的总额为：工作实例解析：属于普通年金终值。适用FV函数。工作实例假设张先生采用分期付款方式购入商品房一套，每年年初支付15000元，分10年付清，假设银行利率为6％，问该项分期付款相当于一次性支付现金的购买价格是多少？解析：属

8、于预付年金现值。适用PV函数。活动4递延年金的终值和现值递延年金的终值：不考虑递延期，方法同普通年金或预付年金。使用FV（）函数递延年金的现值：常用的方法——假设递延期为m（m＜n），可（1)先求出m期后的（n－m）期年金的现值（PV函数），(2)然后再将此现值折算到第一期初的现值（PV函数）。工作实例张先生拟购买一处房产，开发商提出的付款期限7年，付款方式为前3年不支付，第一次的支付在第四期的期末，连续支付4次，每次支付10