财务管理ppt课件 第11章 财务分析.ppt

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1、第12章财务分析财务分析概述第一节财务分析的方法第二节财务指标分析第三节财务综合分析第四节第一节财务分析概述一、财务分析的概念及作用二、财务分析的内容一、财务分析的概念及作用财务分析又称财务报表分析，财务报表是企业财务状况和经营成果的信息载体，但财务报表所列示的各类项目的金额，如果孤立地看，并无多大意义，必须与其他数据相比较，才能成为有用的信息。这种参照一定标准将财务报表的各项数据与有关数据进行比较、评价的工作就是企业财务分析。具体地说，财务分析就是以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法

2、，系统分析和评价企业的财务状况、经营成果和现金流量状况的过程。其目的是评价过去的经营业绩，衡量现在的财务状况，预测未来的发展趋势。财务分析既是财务预测的前提，也是过去经营活动的总结，具有承上启下的作用，财务分析作用有以下几方面。1．财务分析是评价财务状况及经营业绩的重要依据2．财务分析是实现理财目标的重要手段3．财务分析是实施正确投资决策的重要步骤二、财务分析的内容1．偿债能力分析偿债能力是指企业如期偿付债务的能力，它包括短期偿债能力和长期偿债能力。由于短期债务是企业日常经营活动中弥补营运资金不

3、足的一个重要来源，通过分析有助于判断企业短期资金的营运能力以及营运资金的周转状况。通过对长期偿债能力的分析，不仅可以判断企业的经营状况，还可以促使企业提高融通资金的能力。2．营运能力分析营运能力分析主要是从企业所运用的资产方面进行全面分析。分析企业各项资产的使用效果、资金周转的快慢以及挖掘资金的潜力，提高资金的使用效果。3．盈利能力分析盈利能力分析主要通过将资产、负债、所有者权益与经营成果相结合来分析企业的各项报酬率指标，从而从不同角度判断企业的获利能力。4．发展能力分析发展能力分析主要通过分析

4、销售增长、资本增长、利润增长等方面来分析评价企业未来生产经营活动的发展趋势和潜能。第二节财务分析的方法一、比率分析法二、因素分析法三、趋势分析法一、比率分析法比率分析法是把两个相互联系的项目加以对比，计算出比率，以确定经济活动变动情况的分析方法。比率指标主要有以下三类。1．效率比率效率比率是反映经济活动中投入与产出、所费与所得的比率，以考察经营成果，评价经济效益的指标。如成本利润率、销售利润率及资本利润率等指标。2．结构比率结构比率又称构成比率，是某项经济指标的某个组成部分与总体的比率，反映部分

5、与总体的关系。其计算公式为：结构比率=某个组成部分总体数额利用结构比率可以考察总体中某部分形成与安排的合理性，以协调各项财务活动。3．相关比率相关比率是将两个不同但又有一定关联的项目加以对比得出的比率，以反映经济活动的各种相互关系。实际上财务分析的许多指标都是这种相关比率，如流动比率、资金周转率等。二、因素分析法一个经济指标往往是由多种因素造成的。它们各自对某一个经济指标都有不同程度的影响。只有将这一综合性的指标分解成各个构成因素，才能从数量上把握每一个因素的影响程度，给工作指明方向，这种通过逐

6、步分解来确定几个相互联系的因素对某一综合性指标的影响程度的分析方法叫因素分析法或连环替代法。例如，某项财务指标P是由A、B、C三大因素的乘积构成，其实际指标与标准指标以及有关因素关系由下式构成：实际指标：P1=A1×B1×C1计划指标：P0=A0×B0×C0实际与计划的总差异为P1-P0，这一总差异同时受到A、B、C三个因素的影响。它们各自的变动对指标总差异的影响程度可分别由下式计算求得：A因素变动影响：（A1-A0）×B0×C0B因素变动影响：A1×（B1-B0）×C0C因素变动影响：A1×B

7、1×（C1-C0）将以上三因素的影响数相加应该等于总差异P1-P0。例11-1：某企业甲产品的材料成本见表11-3，运用因素分析法分析各因素变动对材料成本的影响程度。表11-3材料成本资料表项目计量单位计划数实际数产品产量件160180单位场频材料消耗量千克／件1412材料单价元／千克810材料总成本元1792021600【解】材料成本=产量×单位产品材料消耗量×材料单价材料成本总差异=21600-17920=3680（元）产量变动对材料成本的影响值=（180-160）×14×8=2240（元）

8、单位产品材料消耗量变动对材料成本的影响值=180×（12-14）×8=-2880（元）材料单价变动对材料成本的影响值=180×12×（10-8）=4320（元）将以上三个因素的影响值相加，即2240+（-2880）+4320=3680（元）三、趋势分析法趋势分析法是将两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况及经营成果变动趋势的一种方法。趋势分析法主要有以下三种比较方式。1．重要财务指标的比较这种方法是将不同时期财务报告中相同的重要指标或比率进