新湖瑞丰子公司业务范围介绍.doc

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1、期货公司风险管理服务子公司业务分类目录一、仓单串换1二、仓单销售2三、仓单采购3四、仓单质押4五、合作套保5六、基差交易6七、远期产品7八、互换产品8九、期权产品9十、结构化产品10一、仓单串换定义仓单串换是指期货公司风险管理服务子公司为持有仓单但所持仓单在时间、品种、质量或区域等方面不能满足客户特定需求的客户，提供中间介绍服务，协助客户解决对仓单的个性化需求。释义Ⅰ、仓单串换业务的客户均为仓单持有者，但对该仓单在时间、品种、质量或区域等方面不满意而向期货公司风险管理服务子公司提出串换需求。Ⅱ、期货公司风险管理服务子公司仅提供中间介绍服务，串换

2、业务的两方客户，互相进行货物、款项及发票的流转。期货公司风险管理服务子公司协助双方客户实现对仓单特殊化、个性化的需求。Ⅲ、期货公司风险管理服务子公司在仓单串换业务中的收益体现为中介介绍服务费，而非买卖价差的盈利。二、仓单销售定义仓单销售是指期货公司风险管理服务子公司依据期、现货市场和客户实际情况，为持有仓单客户提供的仓单提前销售、收回货款的仓单服务。释义Ⅰ、仓单销售的目的是期货公司风险管理服务子公司为持有仓单的客户提供便捷的销售渠道，协助客户快速实现仓单价值，提前收回货款。Ⅱ、仓单销售是期货公司风险管理服务子公司与客户签订仓单销售协议，客户将手

3、中持有的尚未到期的仓单所有权转移给期货公司风险管理服务子公司，期货公司风险管理服务子公司将货款及时划转给客户。Ⅲ、期货公司风险管理服务子公司为客户及市场提供流动性的同时，利用仓单买卖价差或对冲工具获利。三、仓单采购定义仓单采购是指期货公司风险管理服务子公司接受客户委托为客户提供仓单采购服务，协助客户解决生产经营活动中对资金与产品多样化的需求。释义Ⅰ、仓单采购的目的是期货公司风险管理服务子公司为客户提供仓单采购渠道，协助客户解决生产经营活动中对资金与产品多样化的需求。Ⅱ、仓单采购是风险管理服务子公司与客户签订仓单委托采购协议，期货公司风险管理服务

4、子公司按照协议为客户采购货物后，将仓单所有权转移给客户，客户将货款及时划转给期货公司风险管理服务子公司的仓单服务。Ⅲ、期货公司风险管理服务子公司为客户及市场提供采购渠道的同时，利用仓单买卖价差或代理费获利。四、仓单质押定义仓单质押是指期货公司风险管理服务子公司为客户提供担保或为防范仓单价值减少等提供服务，协助其在与银行等金融机构之间的仓单质押融资业务中获得资金，降低融资成本、提高融资效率。释义Ⅰ、仓单质押业务的主要目的是期货公司风险管理服务子公司协助客户获得银行等金融机构的短期融通资金，降低融资成本、提高融资效率。Ⅱ、客户、银行等金融机构、期货

5、公司风险管理服务子公司签订三方协议。客户将仓单质押给银行等金融机构进行融资。期货公司风险管理服务子公司通过为客户提供担保或其他方面的服务，以提高仓单融通效率和质量。Ⅲ、期货公司风险管理服务子公司通过向客户收取担保服务费等方式取得收益，客户直接从银行等金融机构获得质押资金。五、合作套保定义合作套保业务是指期货公司风险管理服务子公司与客户以联合经营的方式，利用第三方金融工具为客户在经营中规避市场风险所共同进行的套期保值操作。释义Ⅰ、合作套保业务的主要目的是期货公司风险管理服务子公司与客户通过联合经营方式，帮助客户规避市场风险。在交易过程中，并非以承

6、接客户的风险作为交易目的。Ⅱ、合作套保业务利用的第三方金融工具是指金融衍生品市场提供的工具，如期货、互换、期权等，而非期货公司风险管理服务子公司自身设计的金融产品。合作套保业务须签订合作套保协议，主要包含的要点是：期货公司风险管理服务子公司提供的服务方式、客户的保值对象、期货账户使用、期货公司风险管理服务子公司的收益体现方式、合作周期等。期货公司风险管理服务子公司提供的服务方式同时包括智力、资金、交易通道、购销渠道等两种及以上。Ⅲ、期货公司风险管理服务子公司的业务收益实现以套期保值的实现效果为导向。六、基差交易定义基差交易业务是指期货公司风险管

7、理服务子公司在服务客户的过程中，根据某种商品或资产现货价格与相关商品或资产期货合约价格间的强弱关系变化，获取低风险基差收益的业务。释义Ⅰ、基差业务以获取低风险的基差变化收益为主要目的，该业务具有对市场不合理的基差结构纠偏的功能，对产业客户开展基差交易进行风险管理具有引导示范作用。Ⅱ、基差表现为商品或资产在现货市场上的价格与相关商品或资产的期货合约价格之间的强弱关系。基差交易业务涉及买、卖两个头寸，需合理配置资金和头寸规模。基差交易主要有两种操作方式：正向基差交易，即买进价格相对低的商品，卖出价格相对高的商品；反向基差交易，即买进价格相对高的商品

8、，卖出价格相对低的商品。Ⅲ、买进价格相对低的商品，卖出价格相对高的商品，获取基差收敛或到期交割收益的交易方式；买进价格相对高的商品，卖出价格相对低的商