财务金融建模实训报告1.doc

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1、财务金融建模实训报告一、实训时间：2013年6月19日——2013年7月12日二、实训目的：财务金融建模课程是以经济学为理论基石，以资本市场为背景，以现代公司制企业为对象，着重研究企业的资本筹集、资本运用及收益分配问题。该实训的特色在于通过案例，清楚、简明地说明财务模型的EXCEL处理。我们学习财务金融建模并付诸实践的目的就是为了在学习了财务、金融的有关理论之后，对这些财务模型有一个更全面、更直观的理解，并且能够更好的运用EXCEL软件来帮助我们今后的学习和工作。三、实训内容（一）、EXCEL基本操作

2、1.设计电子表格（格式设置、美化等）2.数据导入、排序、筛选、分类汇总3.数据分析及插入图表4.运用求和、平均值、最大值、最小值等常见函数（二）、货币时间价值及理财规划基础货币时间价值是理财规划过程中经常使用的重要工具,是金融理财的计算基础。货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称资金的时间价值。从经济学观点来说：同量货币在不同时间的价值是不相等的，货币持有者假如放弃现在使用此货币的机会，就可以在将来换取按其所放弃时间的长短来计算货币的时间价值，也就是我们常说的今天的一元钱比未

3、来的一元钱更值钱。货币能够增值，首要的原因在于它是资本的一种形式，可以作为资本投放到企业的生产经营当中，经过一段时间的资本循环后，会产生利润。每完成一次循环，货币就增加一定数额，周转的次数越多，增值额就越大。因此，随着时间的延续，货币总量在循环和周转中按几何级数增长，使得货币具有时间价值。货币时间价值产生的原因是：由于货币直接或间接地参与了社会资本周转，从而获得了价值增值。货币时间价值的实质就是货币周转使用后的增值额。衡量货币时间价值：银行的储蓄存款利率都是按照单利计算的。所谓单利，就是只计算本金在投

4、资期限内的时间价值（利息），而不计算利息的利息。单利的计算方法：所谓复利，是指在每经过一个计息期后，都要将所获得的利息加入本金，以此为基础计算下期的利息，即以利生利，也就是俗称的“利滚利”。复利的计算方法：货币资金在不同时间点的价值有三个变量：现值、终值和年金。现值（PV）是未来的资金按照一定利率折算而成的当前价值。这种折算过程称为贴现，计算现值的利率称为贴现率。在投资分析领域，用贴现的方法计算投资方案现金流量现值的方法是一种最基本的分析方法，通常称为贴现现金流量法(DCF)。终值(FV)是本金按照给

5、定利率在若干计息期后按复利计算的本利和。终值是基于复利计息而计算出来的，终值与复利是一对对应的概念。相关公式：现值的计算公式：FV=PV*(1+r)−n终值的计算公式：FV=PV*(1+r)n计算终值和现值FV(rate,nper,0,pv,type)PV(rate,nper,0,fv,type)计算利率和期数RATE(nper,0,pv,fv,type,guess)NPER(rate,0,pv,fv,type)年金是指一定时期内一系列相等金额的收付款项。年金在日常生活中经常发生，如分期付款赊购、分期

6、偿还贷款、发放养老金、支付租金、提取折旧等都属于年金收付形式。年金按照收付的次数和支付的时间划分，年金可以分为普通年金、先付年金、递延年金和永续年金。普通年金，是指是指各期期末收付的年金。工资、偿还贷款、回收投资、折旧等属于普通年金。先付年金，是指在每期期初支付的年金。现实中，租房户每个月在月初支付房租，学生在学期开学支付学费租金都是先付年金。递延年金又称延期年金，是指第一次支付发生在第二期或第三期以后的年金。永续年金是指无限期的定额支付年金，永续年金没有终止的时间，也就没有终值如：月收入超1万元高知

7、家庭的理财规划张先生与张太太均为30岁，研究生学历，张先生从事建筑监理工作，张太太高校教师，结婚两年尚未有子女。家庭资产分配如下：张先生与张太太存款各为6万，名下股票各有6万和2万，合计资产20万，无负债。张先生月收入4500元左右，张太太月收入5500元，目前无自有住房，月租金支出1000元，另月生活支出约3000元。夫妻双方月缴保费各500元，为20年期定期寿险，均为29岁时投保。单位均缴“三金”。夫妻两人都善于投资自己，拥有多张证照。预期收入成长率可望比一般同年龄者高。预计平均成长率均有5%，而

8、储蓄率可以维持在50%结果如：（三）、投资项目评估投资项目财务评价是企业财务管理的一项重要内容，它是利用财务指标对投资项目的经济效益进行比较和分析，以确定被评价项目是否可行或是否可选。评价投资项目所使用的财务指标分成两类：非贴现指标和贴现指标。非贴现指标是不考虑货币时间价值因素的指标，如会计收益率、回收期等；贴现指标是考虑了货币时间价值的指标，主要包括净现值、现值指数、内含报酬率等。净现值是项目投资方案未来现金流入量现值与未来现金流出量现值之间的差额，其