财务管理学与财务知识分析试卷.doc

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1、模拟试卷一2、（A）是财务预测和财务决策的具体化，是财务控制和财务分析的依据。A、财务预算B、财务管理C、财务关系D、财务活动3、资金的时间价值相当于没有风险和没有通货膨胀下的（C）。A、单利下的利息率B、复利下的利息率C、企业利润率D、社会平均资金利润率6、一般情况下，下列各种筹资方式中，资本成本最低的是（A）。A、长期债券B、内部积累C、普通股D、优先股7、在考虑所得税因素后，下列计算经营期的现金净流量的公式中，错误的是（D）。A、年现金净流量=营业收入-付现成本-所得税B、年现金净流量=税后利润+折旧C、年现金净流量=税后收

2、入-税后付现成本+折旧*所得税税率D、年现金净流量=营业收入*（1-所得税税率）-付现成本*（1-所得税税率）+折旧*（1-所得税税率）8、各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的动机是（A）。A、交易动机B、预防动机C、投机动机D、长期投资动机9、基本经济进货批量模式所依据的假设中不包括（D）。A、存货的耗用或销售均衡B、存货价格稳定C、允许缺货D、存货市场供应充足10、在其他因素不变的情况下，缩短应收账款周转天数，则有利于（C）。A、提高流动比率B、企业资金占用增加C、缩短现金周转期D、企业扩大销售规模11、

3、公司为了稀释流通在外的本公司股票价格，对股东支付股利的形式采用（C）。A、现金股利B、财产股利C、负债股利D、股票股利12、现行法律法规对公司股利分配方面的限制有（A）。A、资本保全B、控制权考虑C、避税考虑D、保持资产流动性15、下列说法中正确的是（C）。A、每股股利和每股收益正相关B、每股股利和每股收益是同一概念C、每股收益大，每股股利不一定多，还要看公司的股利政策和现金流量D、每股收益大，则每股股利也大二、判断题（每小题1分，共15分，不需改正）1、金融资产的流动性和收益性成反比；收益性与风险性成正比。D2、只要商品经济存

4、在，财务活动就必然在企业的生产经营过程中存在。D3、货币的时间价值是由于时间的推移而造成的，所以，所有的货币都会有时间价值。X4、长期持有而且股利稳定的股票，预期收益的现值相当于延期年金现值。X5、在不考虑通货膨胀的情况下，投资的总收益率等于无风险收益率与风险收益率之积。X6、企业的投资收益率低于资金利息率时，企业使用借入资金，会使自有资金收益率降低。D7、与长期负债融资相比，流动负债融资的期限短、成本低，其偿债风险也相对比较低。X8、只有增量现金流量才是与投资项目相关的现金流量。X9、在进行长期投资决策时，如果某一备选方案的净现

5、值比较小，那么该方案内含报酬率也相对比较低。X10、收账费用与坏账损失呈反向变化关系，收账费用发生越多，坏账损失就越小，因此，企业应不断加大收账费用，以便将坏账损失降到最低。X11、银行集中法能加速现金回收，但只有当集中收账收益净额为正时，企业采用此法才有利。D12、固定股利支付率政策，能使股利与公司盈余紧密结合，以体现多盈多分，少盈少分的原则。D13、股东为防止控制权稀释，往往希望公司提高股利支付率。X14、尽管流动比率可以反映企业的短期偿债能力，但存在有的企业流动比率较高，却没有能力支付到期的应付账款的情况。D15、杜邦分析体

6、系的核心是总资产报酬率。X三、简答题1、何为债券？债券是债务人依照法定程序发行的，承诺按约定的利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金的书面债务凭证简述债券筹资方式的优点和缺点。答：。优点：（1）筹资成本较低。（2）可以发挥财务杠杆作用。（3）保障股东控制权。（4）有利于调整资金结构缺点：（1）财务风险较大。（2）限制条款较多（3）筹资数额有限2、简述流动比率和速动比率指标的含义，并分别写出它们的计算公式。四、计算分析题（本题50分）1、某企业向银行借入一笔款项，银行贷款的年利率为10%，每年复利一次。银行规定前10年不用还本付息

7、，但从第11年～第20年每年年末偿还本息5000元。要求：用两种方法计算这笔借款的现值。（10分）2、（1）三通公司发行期限为5年、利率为12%的债券一批，发行总价格（按面值发行）为250万元，发行费率3.25%；该公司所得税税率规定为33%。要求：试测算三通公司该债券资金成本率。（2）十全公司拟发行优先股150万元，预定年股利率12.5%，预计筹资费用5万元。要求：试测算十全公司该优先股的资金成本率。（10分）3、某企业全年需要A材料3600吨，每次订货成本为500元，每吨材料年储存成本为20元。要求：（1）计算出最佳经济批量；

8、（2）计算相关最低总成本；（3）计算每年最佳订货次数。4、某公司决定进行一项投资，投资期为3年。每年年初投资2000万元，第四年初开始投产，投产时需垫支500万元营运资金，项目寿命期为5年，5年中会使企业每年增加营业收入3600万元，每年增加付现成