基金基础知识(0828).ppt

《基金基础知识(0828).ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、基金基础知识讲座个人金融业务部周小军2003年8月29日宁波分行个人金融业务部证券投资基金的概念证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。宁波分行个人金融业务部证券投资基金-投资者股票、债券等来源运用盈利分红宁波分行个人金融业务部我国证券投资基金的发展历程1997.11《证券投资基金管理暂行办法》颁布1998.03我国第一批封闭式基金“南方开元、国太金泰基金”诞生2001.07我国第一只开放式基金“华安创新

2、投资基金”成功发行2001.09第一部规范开放式基金运作的《开放式证券投资基金试点办法》颁布宁波分行个人金融业务部回顾我国证券投资基金的发展共有81只证券投资基金其中，封闭式基金53只，开放式基金28只基金总资产超过1600多亿元人民币宁波分行个人金融业务部国内基金的分红情况1998年以来，国内各基金累计分红总额已达251亿，占基金净值总额约20%。而且有部分基金的分红已超过或接近投资者当初投入的本金。103.642.141998年1999年2000年2001年2002年507.21845.99815.021288.705.6358

3、.97223.72250.58净值总量（亿）累计分红（亿）宁波分行个人金融业务部证券投资基金的组织结构-基金发起人基金管理人基金托管人基金注册登记人基金销售人基金投资人宁波分行个人金融业务部基金管理公司不断增加-1998年，5家1999年，10家2000年，14家2001年，17家2002年，19家2003年，26家宁波分行个人金融业务部基金托管人队伍不断壮大各家商业银行竞争激烈-工、农、中、建、交-宁波分行个人金融业务部证券投资基金的特点-组合投资、分散风险专业理财方便投资--宁波分行个人金融业务部证券投资基金的分类------

4、根据组织形式的不同，证券投资基金可分为公司型基金和契约型基金------根据基金的受益凭证是否赎回，证券投资基金可分为开放式基金和封闭式基金------根据投资风险与收益的不同，证券投资基金可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金------根据资本来源和地域的不同，证券投资基金可分为国际基金、海外基金、国内基金、国家基金和区域基金宁波分行个人金融业务部什么是开放式基金？开放式基金是相对于封闭式基金而言的，是指基金发行的规模可以随着投资人申请购买或要求赎回而随时变动，投资人可以在基金契约规定的开放日内到银行网点自由买入或卖出的一种证

5、券投资基金。宁波分行个人金融业务部开放式基金已成发展主流目前，在全球范围内，开放式基金的规模已经远远地超过了封闭式基金，成为投资基金发展的方向和主流。宁波分行个人金融业务部国内开放式基金的情况--自2001年9月第一只开放式基金问世以来，目前国内已经有28只开放式基金成立。这些开放式基金特征各异，但主要可以分为：股票基金（主动型）、指数基金（被动型）、债券基金（固定收益型）以及保本基金。宁波分行个人金融业务部我行发展包括基金在内中间业务的必要性从国外商业银行的业务构成来看，基金托管业务、银行代理基金发行和申购、赎回业务是一些大型商业

6、银行中间业务的重要组成部分80年代以来，发达国家银行业的中间业务收入占银行总收入的比重不断上升，约在1/3左右而我国四大国有银行中间业务占全部收益比重不高：中国银行约17%，中国建设银行约8%，中国工商银行约5%，中国农业银行不足4%宁波分行个人金融业务部积极争取基金托管行的意义可以间接吸纳它行存款(申认购资金)有利于增加我行低成本的存款(托管资金)收取基金托管费通过开展代理基金销售等业务，收取相关的手续费及服务费宁波分行个人金融业务部今年以来基金发行情况-截止到目前为止，已有11只基金发行成立，尚在发行中有4只。其中：工行2只、农

7、行2只、中行4只建行2只、交行3只招商、光大各1只--宁波分行个人金融业务部我行基金代销业务保持同业中的领先地位2001年，16.6亿份，市场占比25%2002年，代销规模104.92亿份，市场占比超过35%2003年，代销业绩继续高歌猛进宁波分行个人金融业务部开放式基金与封闭式基金开放式基金投资者封闭式基金发行期宁波分行个人金融业务部开放式基金和封闭式基金区别开放式基金封闭式基金基金规模不固定，随投资人的申购、赎回而变动规模固定不变存续期无固定期限有固定期限，一般在1－5年买卖方式在代理销售机构（如我行）的营业场所交易。在证券交

8、易所上市交易，类似于股票交易交易价格基金单位净值加收手续费由股票市场的供求关系决定折价风险无有宁波分行个人金融业务部开放式基金与封闭式基金基金规模不同交易场所不同交易方式不同定价基础不同投资策略不同宁波分行个人金融业务部开放式基金与储