互联网金融对传统银行业的影响分析与应对建议.doc

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1、互联网金融对传统银行业的影响分析与应对建议摘要“互联网+”行动计划加速了传统银行业的改革进程，余额宝、众筹、卩2卩等新兴互联网金融产品相继成为金融业乃至社会热点，对传统金融模式特别是银行机构带来一定冲击。本文基于互联网金融理念，分析了互联网金融模式特点，探讨互联网金融对传统银行业可能带来的利弊影响，进而提出银行业主动适应互联网金融挑战的措施建议。关键词互联网金融银行启示自2015年全国“两会”召开以来，“互联网+”行动计划迅速成为我国经济发展的新热点，其中“互联网金融”是互联网与金融业进行深度融合而产生的新业态。2013年以来，在线理财支付、P2P、众

2、筹等互联网金融产品和模式跃然成为金融业乃至社会的新热点，深圳前海微众银行等互联网银行也相继获批，这对传统银行业的经营发展带来了明显的冲击。因此，本文将基于互联网金融理念，尝试预判互联网金融模式特点，在此基础上探讨互联网金融对传统银行业可能带来的利弊影响，进而结合实际，提岀银行业主动适应互联网金融挑战的措施建议。一、互联网金融发展模式特点现阶段的互联网金融模式尚未完全定型，英功能、规模与传统银行业相较而言，还有很大的发展空间。同时，对互联网金融的监管体系也不够健全。可以说，互联网金融对传统银行业尚未形成颠覆性的行业变革影响。但展望未来，基于互联网“开放、

3、平等、协作、分享”理念特点，以及当前互联网金融的快速发展态势，本文认为互联网技术与金融模式相融合产生的模式革新，将是适应金融市场化改革的金融二次脱媒，有可能颠覆现有金融业的发展格局，主要体现在以下三个转变。（一）市场形态从寡头垄断转变为完全竞争传统金融市场是“享受政府隐性保护”的寡头垄断市场。在互联网金融冲击下，金融市场格局将趋向于完全竞争市场形态。一是市场主体多元化，资金提供方、需求方和中介机构变得数量庞大，将彻底打破资金中介结构的寡头地位。二是市场主体流动性强，进出互联网金融市场的技术障碍或阻力小，“用脚投票”的意愿和能力较强。三是市场信息较充分，

4、云技术的出现，使任何金融主体均能掌握相对充分的金融市场信息，将打破传统金融模式“赖以生存”的信息不对称优势。四是市场价格公正化，在充分监管的前提下，资金价格贴近市场均衡价格，任何金融主体都难以通过单独的市场行为操纵利率或汇率等资金价格。（二）资金流通从单向结点转变立体多元传统金融模式的资金流通必须以实体机构为依托，直接融资或间接融资的资金流向均呈现结点放射状。互联网金融则将完全革新资金流通形式。一是流通渠道网络化，互联网金融可拥有“多对多”、“多对一”等网络化的资金流通模式，如众筹、P2P等模式。二是流通操作虚拟化，可直接在互联网环境实时完成财富管理、

5、支付结算等资金流通操作，不需通过银行实体网点完成资金划转等，如余额宝等产品。三是流通方向清晰化，在大数据技术支持下，社会资金流通路径将更为清晰，有助于实现资金配置的优化。（三）信用支撑从实物授信转变虚实并信在传统金融模式下，信用支撑主要依靠经济主体的资本和资产能力来反映。资本资产越多，融资能力就越强，客观上导致出现金融业“嫌贫爱富”现象。但在互联网金融模式下，金融机构不仅可掌握经济主体的资本和资产能力，还可全面掌握其资金流向、风险偏好等微数据。假设经济主体是完整人体，资本和资产能力视同其“五脏六腑”健康情况，资金流向、个性偏好等则视同其“循环系统”乃至

6、“毛细血管”的健康程度。因此在互联网时代，金融机构的信用判断依据更为多元化，信用支撑体系也更为立体全面，能更充分、有效地甄别和判断经济主体的“健康水平”即信用风险能力。二、互联网金融模式对传统银行业的影响分析本文认为，互联网金融的本质仍是社会资金融通。下面，本文将围绕资金的买入、卖出及其过程中的信用支撑，探讨互联网金融对传统银行业所产生的利弊影响。（一）对募集资金的影响（1）总量影响。在余额宝、理财通等互联网理财产品的直接冲击下,银行存款尤其是活期存款规模明显减少，导致商业银行原有的存款结构红利快速消失。可以说，互联网金融导致存款、理财产品等资金产品结

7、构产生显著变化，削弱了银行业在募集资金的规模优势。与此同时，在社会融资量保持相对稳定增长的前提下，随着互联网银行等新型金融机构的进入，将进一步加剧资金募集市场的竞争程度。（2）价格影响。传统金融模式的利率由央行或主要银行机构来厘定,利差收入成为商业银行主要利润来源。但在互联网金融模式下，银行机构的资金价格议价能力被削弱，利率等资金价格将转变为完全竞争市场下的均衡价格，这将使商业银行丧失长期获有的价格红利。如当前余额宝、理财通等产品，倒逼银行提高存款利率或推出同类型产品吸引资金，最终导致资金价格的整体提高。因此，互联网金融的出现，将重建资金定价机制。（3

8、）渠道影响。目前，银行业募集资金主要依靠营业网点等吸收存款，单笔资金成本较高。但在互联网金融模