选混合型证券投资基金(LOF)2009.pdf

《选混合型证券投资基金(LOF)2009.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2009年第4季度报告摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2009年第4季度报告2009年12月31日基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司基金托管人：中国光大银行股份有限公司报告送出日期：二〇一〇年一月二十一日第1页共1页摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2009年第4季度报告§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010

2、年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年10月1日起至12月31日止。§2基金产品概况基金简称大摩资源优选混合(LOF)基金主代码163302基金运作方式契约型上市开放式（LOF）基金合同生效日2005年9月27日报告期末基金份额总额963,942,787.61份将中

3、国资源的经济价值转换为持续的投资收益，为基金份额持有人谋求长期、稳定的投资回报。本基金将把握资源的价值变化规律，对各类资源的现投资目标状和发展进行分析判断，及时适当调整各类资源行业的配置比例，重点投资于各类资源行业中的优势企业，分享资源长期价值提升所带来的投资收益。本基金将中长期持有以资源类股票为主的股票投资投资策略组合，并注重资产在资源类各相关行业的配置，适当2摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2009年第4季度报告进行时机选择。采用“自上而下”为主、结合“自下而上”的投资方法，将资产管理策略体现在资产配置、行业配置、股票及债券选择的过程中。（1）股

4、票投资策略A、根据资源的经济发展价值，注重对资源类上市公司所拥有的资源价值评估和公司证券价值的估值分析；对于精选个股将坚持中长期持有为主的策略。B、我国证券市场处于新兴加转轨的阶段，市场的波动性较强，所以本基金将依据市场判断和政策分析，同时根据类别行业的周期性特点，采取适当的时机选择策略，以优化组合表现。（2）债券投资策略本基金采取“自上而下”为主，“自下而上”为辅的投资策略，以长期利率趋势分析为基础，兼顾中短期经济周期、政策方向等因素在类别资产配置、市场资产配置、券种选择3个层面进行主动性投资管理。积极运用“久期管理”，动态调整组合的投资品种，以达到预期投资目标。（

5、3）权证投资策略对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风险进行分析的基础之上，权证在基金的投资中将主要起到锁定收益和控制风险的作用。以BS模型和二叉树模型为基础来对权证进行定价，并根据市场情况对定价模型和参数进行适当修正。在组合构建和操作中运用的投资策略主要包括但不限于保护性看跌策略、抛补的认购权证、双限策略等。本基金业绩比较基准：70%×中信标普300指数+30%×业绩比较基准中信标普全债指数。3摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2009年第4季度报告本基金为混合型基金，风险介于股票型和债券型基金之间，属于证券投资基金中的中低风险品种，适于能风险收益

6、特征承担一定风险、追求较高收益和长期资本增值的投资人投资。基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司基金托管人中国光大银行股份有限公司§3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2009年10月1日-2009年12月31日)1.本期已实现收益136,960,990.732.本期利润358,665,251.713.加权平均基金份额本期利润0.36624.期末基金资产净值1,913,810,684.245.期末基金份额净值1.9854注：1、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入

7、费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比净值增业绩比较较基准净值增长阶段长率标基准收益收益率①-③②-④率①准差②率③标准差④过去三个月22.40%1.61%13.57%1.23%8.83%0.38%4摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2009年第4季度报告注：根据《摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券