国泰金象保本增值混合证券投资基金季度报告2005年第1季.pdf

《国泰金象保本增值混合证券投资基金季度报告2005年第1季.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、国泰基金管理有限公司国泰金象保本增值混合证券投资基金季度报告（2005年第1季度）国泰金象保本增值混合证券投资基金季度报告2005年第1季度一、重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2005年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理

2、和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。二、基金产品概况1、基金简介基金简称：国泰金象保本基金代码：020006基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2004年11月10日报告期末基金份额总额：574,344,152.65份基金管理人：国泰基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司2、基金产品说明（1）投资目标：在保证本金安全的前提下，力争在本基金保本期结束时，实现基金资产的增值。（2）投资策略：本基

3、金采用固定比例组合保险（CPPI，ConstantProportionPortfolioInsurance）技术和基于期权的组合保险（OBPI，Option-BasedPortfolioInsurance）技术相结合的投资策略。通过定量化的资产类属配置达到本金安全。用投资于固定收益类证券的现金净流入来冲抵风险资产组合潜在的最大亏损，并通过投资可转债及股票等风险资产来获得资本利得。（3）业绩比较基准：以与保本期同期限的3年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较标准。（4）风险收益特征：本基金属于证券投

4、资基金中的低风险投资品种。第1页国泰基金管理有限公司国泰金象保本增值混合证券投资基金季度报告（2005年第1季度）三、主要财务指标和基金净值表现（未经审计）1、各主要财务指标2005年1-3月基金本期净收益1,923,233.24元加权平均基金份额本期净收益0.0032元期末基金资产净值578,269,556.54元期末基金份额净值1.007元注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、基金金象净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表净值增长业绩比较

5、业绩比较基准净值增阶段率标准差基准收益收益率标准差①－③②－④长率①②率③④过去三个月0.40%0.12%0.64%0%-0.24%0.12%3、基金金象累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图2.00%1.50%1.00%0.50%0.00%2004-11-102004-12-102005-1-102005-2-102005-3-10基金金象基金基准注：1、本基金合同生效日为2004年11月10日，截止至2005年3月31日不满一年。2、本基金合同规定合同生效三个月后在正常市场情况下投资于债券

6、的比例不低于基金资产净值的60%，投资于股票的资产不高于基金资产净值的30%，现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。3、截止本报告期末，本基金完全符合上述规定第2页国泰基金管理有限公司国泰金象保本增值混合证券投资基金季度报告（2005年第1季度）四、基金管理人报告1、基金管理合规性声明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其实施准则等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基

7、金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。报告期内本基金未发生任何损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障了投资人的合法权益。2、基金经理介绍张顺太，基金经理，男，管理科学与工程硕士，4年证券从业经历。2003年3月加入国泰基金管理

8、公司，负责管理公司各封闭式及开放式基金的债券资产投资。曾就职于申银万国证券研究所策略研究部从事债券研究，历任策略研究部债券研究员、部门经理助理和部门副经理。3、2005年第一季度证券市场与投资管理回顾2005年第一季度债券市场得益于升息预期降低、资金充足，表现强劲。特别是央行降低存款准备金利率，更是推动债券价格的上涨。但是股票市场在第一季度大幅下跌，其中在2月份有一个反弹，随后又进一步下跌。受股票市场表现较弱的影响，可转换债券