上投摩根货币市场证券投资基金2008年第4季度报告.pdf

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1、上投摩根货币市场证券投资基金2008年第4季度报告上投摩根货币市场证券投资基金2008年第4季度报告2008年12月31日基金管理人:上投摩根基金管理有限公司基金托管人:中国建设银行股份有限公司报告送出日期:二〇〇九年一月二十一日1上投摩根货币市场证券投资基金2008年第4季度报告§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容

2、不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2008年10月1日起至12月31日止。§2基金产品概况1.基金简称上投货币2.交易代码3700103.基金运作方式:契约型开放式4.基金合同生效日:2005年4月13日5.报告期末基金份额总额:6,098,144,498.21份6.投资目标:通过合理的资产选择,在有效控制投资风险和保持较高流动性的前提下,为投资者

3、提供资金的流动性储备,进一步优化现金管理,并力求获得高于业绩比较基准的稳定回报。7.投资策略:本基金投资管理将充分运用收益率策略与估值策略相结合的方法,对各类可投资资产进行合理的配置和选择。投资策略首先审慎考虑各类资产的收益性、流动性及风险性特征,在风险与收益的配比中,力求将各类风险降到最低,并在控制投资组合良好2上投摩根货币市场证券投资基金2008年第4季度报告流动性的基础上为投资者获取稳定的收益。利率预期策略:市场利率因应景气循环、季节因素或货币政策变动而产生波动,本基金将首先根据对国内外经济形势的预测,分析市场投资环境的变化趋势,重点关注利率趋势变化;其次,在

4、判断利率变动趋势时,我们将重点考虑货币供给的预期效应(Money-supplyExpectationsEffect)、通货膨胀与费雪效应(FisherEffect)以及资金流量变化(FlowofFunds)等,全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、债券市场政策趋势、物价水平变化趋势等因素,对利率走势形成合理预期,从而做出各类资产配置的决策。估值策略:建立不同品种的收益率曲线预测模型,并通过这些模型进行估值,确定价格中枢的变动趋势。根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值原则构建投资组合,合理选择不同市场中有投资价值的券种,并根据投资环境的变化相机调整。久期管理

5、:久期作为衡量债券利率风险的指标,反映了债券价格对收益率变动的敏感度。本基金努力把握久期与债券价格波动之间的量化关系,根据未来利率变化预期,以久期和收益率变化评估为核心。通过久期管理,合理配置投资品种。在预期利率下降时适度加大久期,在预期利率上升时适度缩小久期。流动性管理:由于货币市场基金要保持高流动性的特性,本基金会紧密关注申购/赎回现金流情况、季节性资金流动、日历效应等,建立组合流动性预警指标,实现对基金资产的结构化管理,并结合持3上投摩根货币市场证券投资基金2008年第4季度报告续性投资的方法,将回购/债券到期日进行均衡等量配置,以确保基金资产的整体变现能力。

6、随着国内货币市场的进一步发展,以及今后相关法律法规允许本基金可投资的金融工具出现时,本基金将予以深入分析并加以审慎评估,在符合本基金投资目标的前提下适时调整本基金投资对象。8.业绩比较基准:本基金业绩比较基准为同期七天通知存款利率(税后)。9.风险收益特征:本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险品种,其预期风险和预期收益率都低于股票基金、债券基金和混合基金。10.基金管理人:上投摩根基金管理有限公司11.基金托管人:中国建设银行股份有限公司12.下属两级基金的基金简称上投货币A类上投货币B类13.下属两级基金的交易代码37001037001014.报告期末下属两级

7、基金的份额总658,893,075.19份5,439,251,423.02份额§3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位:人民币元报告期(2008年10月1日-2008年12月31日)主要财务指标A类B类1.本期已实现收益4,856,623.7857,548,426.232.本期利润4,856,623.7857,548,426.233.期末基金资产净值658,893,075.195,439,251,423.02“本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动

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