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1、交银施罗德货币市场证券投资基金季度报告（2008年第一季度）一、重要提示本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2008年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。报
2、告期为2008年1月1日至3月31日。本报告财务资料未经审计师审计。二、基金产品概况基金简称：交银货币基金代码：A级519588，B级519589基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2006年1月20日报告期末基金份额总额：A级基金份额：317,244,627.87份B级基金份额：1,137,434,323.47份合计基金份额：1,454,678,951.34份投资目标：本基金属于货币市场基金，投资目标是在力求本金稳妥和资产充分流动性的前提下，追求超过业绩比较基准的投资收益。投资策略：1、短期利率水平预期策略深入分析国家货币政策、短期资金市场利率波动、资
3、本市场资金面的情况和流动性的变化，对短期利率走势形成合理预期，并据此调整基金货币资产的配置策略。2、收益率曲线分析策略根据收益率曲线的变化趋势，采取相应的投资管理策略。货币市场收益率曲线的形状反映当时短期利率水平之间的关系，反映市场对较短期限经济状况的判断及对未来短期经济走势的预期。3、组合剩余期限策略、期限配置策略通过对组合资产剩余期限的设计、跟踪、调整，达到保持合理的现金流，锁定组合剩余期限，以满足可能的、突发的现金需求，同时保持组合的稳定收益；特别在债券投资中，根据收益率曲线的情况，投资一定剩余期限的品种，稳定收益，锁定风险，满足组合目标期限。4、类别品
4、种配置策略在保持组合资产相对稳定的条件下，根据各类短期金融工具的市场规模、收益性和流动性，决定各类资产的配置比例；再通过评估各类资产的流动性和收益性利差，确定不同期限类别资产的具第1页共9页体资产配置比例。5、流动性管理策略在满足基金投资者申购、赎回的资金需求前提下，通过基金资产安排(包括现金库存、资产变现、剩余期限管理或以其他措施)，在保持基金资产高流动性的前提下，确保基金的稳定收益。6、套利策略套利策略包括：跨市场套利策略：根据各细分短期金融工具的流动性和收益特征，动态调整基金资产在各个细分市场之间的配置比例。另外，还包括一级市场发行定价和二级市场流通成交
5、价之间的套利机会。跨品种套利策略：根据各细分市场中不同品种的风险参数、流动性补偿和收益特征，动态调整不同期限结构品种的配置比例。7、滚动配置策略根据具体投资品种的市场特性，采用持续滚动投资的方法，以提高基金资产的整体持续的变现能力。8、信用利差策略通过对资产支持证券的信用评估，分析预期违约率和违约损失率的变化趋势，评估其信用利差是否合理，并预测其变化趋势，通过其信用质量的改善和信用利差的缩小获利。基金业绩比较基准：六个月银行定期存款利率(税后)。风险收益特征：本基金是具有较低风险、中低收益、流动性强的证券投资基金品种。基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司基金
6、托管人：中国农业银行三、主要财务指标和基金净值表现（一）主要财务指标自2007年6月22日起，本基金实行销售服务费分级收费方式，分设两级基金份额：A级基金份额和B级基金份额。A级基金份额与B级基金份额的管理费、托管费相同，A级基金份额按照0.25％的年费率计提销售服务费，B级基金份额按照0.01％的年费率计提销售服务费。在计算主要财务指标时，A级基金与分级前基金连续计算，B级基金按新设基金计算。A级B级主要财务指标2008年1月1日至2008年1月1日至2008年3月31日2008年3月31日本期利润（元）1,747,306.525,322,955.84本期利
7、润扣减本期公允价值变动损益后的净额（元）1,747,306.525,322,955.84加权平均份额本期利润（元）0.00730.0077期末基金资产净值（元）317,244,627.871,137,434,323.47期末基金份额净值（元）1.00001.0000第2页共9页（二）基金净值表现1、报告期本基金份额净值收益率与同期业绩比较基准收益率比较列表业绩比较基金净值业绩比较基金净值基准收益基金类别阶段收益率标基准收益①-③②-④收益率①率标准差准差②率③④过去3个月0.7449%0.0042%0.8953%0.0000%(0.1504%)0.0042%自
8、基金合同生效日起至今A级（2006年1
