中银动态策略股票型证券投资基金2008年第2季度报告.pdf

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1、中银策略证券投资基金2008年第2季度报告中银动态策略股票型证券投资基金2008年第2季度报告基金管理人：中银基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司签发日期：2008年7月21日1中银策略证券投资基金2008年第2季度报告一、重要提示本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本基金的托管人——中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本基金管理人

2、承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告期自2008年4月3日起至6月30日止。二、基金产品概况基金简称：中银策略基金代码：163805基金运作方式：开放式契约型基金基金合同生效日：2008年4月3日报告期末基金份额总额：4,235,123,381.79份投资目标：通过运用“核心-卫星”投资策略，精选大盘蓝筹指标股和具备良好成长性的股票，在控制相对市场风险的前提下，追求中长期的稳定增值，在获取市场平均收益的基础上追求超额回报；通过基金资产在股票和债

3、券之间的动态配置、以及基金股票资产在核心组合和卫星组合之间的动态配置，在严格的投资纪律和风险管理的约束下，谋求基金资产的稳定增值。投资策略：本基金采用双重资产配置策略。第一层为自上而下的资产类别配置策略，以确定基金资产在股票、债券和现金之间的比例。第二层以“核心－卫星”策略作为基金股票资产的配置策略，其中“核心”组合以沪深300指数的成分股和备选成份股为标的，精选50到100只股票构建核心股票组合，并控制核心组合相对于市场的风险；“卫星”组合则通过优选股票进行主动投资，追求超越市场平均水平的收益。2中银策略证券投资基金2008年第2季度报告本基金根据不同的宏观经济形势，灵活地配置资

4、产类别，同时根据股票市场的走势，动态地配置核心组合和卫星组合，将卫星组合低于业绩基准的风险控制在一个给定的范围内，并且充分发挥其获取超额收益的能力。业绩比较基准：本基金股票投资部分的业绩比较基准为沪深300指数；债券投资部分的业绩比较基准为中信标普国债指数。本基金的整体业绩基准＝沪深300指数×75%+中信标普国债指数×25%风险收益特征：较高风险、较高收益基金管理人名称：中银基金管理有限公司基金托管人名称：中国工商银行股份有限公司三、主要财务指标和基金净值表现（一）主要财务指标单位：人民币元1.本期利润-308,198,514.172.本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额5,

5、553,155.753.加权平均基金份额本期利润-0.06724.期末基金资产净值3,943,725,093.905.期末基金份额净值0.9312注：1、本报告期自基金成立日2008年4月3日起至6月30日止。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（二）基金净值表现1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较净值增长率净值增长率业绩比较基业绩比较基准收阶段①-③②-④①标准差②准收益率③益率标准差④过去三个月-6.88%0.74%-17.67%2.49%10.79%-1.75%2、自基金合同生效以来基金累

6、计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较中银策略基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2008.4.3-2008.6.30）3中银策略证券投资基金2008年第2季度报告10.00%5.00%0.00%08-4-308-4-1808-5-308-5-1808-6-208-6-17-5.00%-10.00%-15.00%-20.00%中银策略基金业绩比较基准注：1、本基金合同于2008年4月3日生效，截至报告日本基金合同生效未满一年。2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一条（二）投

7、资范围的各项比例，股票和固定收益产品的投资比例不低于非现金基金资产的80%。投资组合中股票资产投资比例为30-90%，债券资产比例为0-65%，现金或者到期日在一年以内的政府债券类资产比例最低不低于5%。四、管理人报告（一）基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限陈志龙中银策略2008年4月－6年金融工程与数量分析专业硕士。曾基金经理任中银国际证券有限责任公司资中银增长产管理部分析员、经理。2007年8基金经理月至今