季度- 安久证券投资基金.pdf

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1、安久证券投资基金2005年第4季度报告安久证券投资基金季度报告（2005年第4季度）基金管理人：华安基金管理有限公司基金托管人：交通银行签发日期：二○○六年一月二十三日1安久证券投资基金2005年第4季度报告一、重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人交通银行根据本基金合同规定，于2006年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信

2、用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的扩募说明书。二、基金产品概况1、基金概况基金简称:基金安久交易代码：184709基金运作方式:契约型封闭式基金合同生效日：1992年8月31日（原四川国信投资基金成立日期）2000年7月4日华安基金管理有限公司开始管理基金安久期末基金份额总额：5亿份基金存续期：15年(自1992年8月31日至2007年8月30日)基金上市地点：深圳证券交易所基金上市日期:2001年8月31日2、基金的投资投资目

3、标:本基金为积极成长型基金,本基金投资于积极应用新技术的上市公司。投资策略：本基金将通过努力提高自身综合决策能力来减少风险。同时也通过分散投资来减少风险。本基金的证券资产将不低于基金资产总额的80%，其中投资于国债的比例控制在基金资产净值的20-50%，股票资产的比例控制在45-80%，现金比例根据运作情况调整。在股票资产中，至少70%投资于具有良好成长性的上市公司股票。本基金界定的成长型股票主要指单一主业或多主业有良好成长性的公司股票，该类公司的特征是：（1）预期利润总额增长速度超过行业平均水平或同期GDP增长速度；（2）新技术应用对公

4、司的主营业务贡献明显。业绩比较基准:无2安久证券投资基金2005年第4季度报告风险收益特征:无3、基金管理人基金管理人：华安基金管理有限公司4、基金托管人基金托管人：交通银行三、主要财务指标和基金净值表现1、主要财务指标（未经审计）财务指标2005年4季度基金本期净收益：-11,719,268.03加权平均基金份额本期净收益：-0.0234期末基金资产净值：433,321,374.26期末基金份额净值：0.86662、净值表现A、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较业绩比较业绩比较基净值净值增长率阶段基准收益准收益率标①

5、－③②－④增长率①标准差②率③准差④05年4季度1.73%1.83%----备注：本基金合同中没有规定业绩比较基准。B、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现3安久证券投资基金2005年第4季度报告基金安久份额累计净值增长率历史走势图2000/7/4--2005/12/3110%0%-10%-20%-30%-40%2000-07-072001-07-272002-08-162003-09-122004-09-172005-09-23基金安久四、管理人报告1、基金经理鲍泓先生，经济学学士，11年证券、基金从业经历。1994年加入天同证券公司

6、，先后担任投资银行总部项目经理、资产管理总部研究员、经理助理等工作。2000年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部高级研究员，从事行业与策略研究等工作。2、基金运作合规性声明本报告期间，本基金管理人严格遵守有关法律法规和《安久证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，无违法违规或未履行基金合同承诺的行为存在。3、基金经理工作报告（1）、行情回顾05年4季度A股市场总体呈现探底、上扬的格局。由于“对价”因素给市场带来的涨升动能已在3季度行情中得到相当程度的消化，指数在10月份开始连续下跌，新能源等主题

7、投资类个股也出现回落走势。但在下跌过程中，石化、银行、地产等前期反弹有限的高权重类蓝筹股投资价值凸现、并在权证等金融创新工具刺激下重新活跃，成为带动市场企稳的中坚力量。此外，华侨城、中兴通讯、国阳新能等个股在股改进程中的大幅抢权与填权效应，也极大的坚定了投资者对优质公司的持股信心，岁末的反弹行情得以继续向纵深发展。4安久证券投资基金2005年第4季度报告（2）、操作回顾安久基金4季度净值上涨1.73%,好于同期综合指数表现，在所有封闭式基金中排名处于中游水平。期间增加了电子、采掘、房地产、机械、金属、水务等行业配置比例，减持的行业则主要有

8、交通运输、综合、食品饮料等。从实际效果看，电子、化工、金融、房地产、采掘、金属等行业投资效果相对较好；存在问题主要是在成长与价值的操作转换过程中反应不够及时，影响了资产利用效率及投资业绩。（3