银河竞争优势成长股票型证券投资基金 2011年第2季度报告.pdf

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1、银河竞争优势成长股票型证券投资基金2011年第2季度报告2011年6月30日基金管理人：银河基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：2011年7月21日银河成长股票2011年第2季度报告§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年07月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

2、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2011年04月01日起至06月30日止。§2基金产品概况基金简称银河成长股票交易代码519668基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2008年5月26日报告期末基金份额总额170,770,631.01份在有效控制风险、保持良好流动性的前提下，通过主投资目标动式管理，追求基金中长期资本增值。本基金的投资策略主要体现在

3、战略资产配置、股票投资策略、债券投资策略和其他品种投资策略（包括权证、资产支持证券等）四个层面。本基金主要根据个股精选结果决定股票资产配置。本基金管理人将从宏观、中观和微观面等多个角度综合分析评判证券市场的特点及其演化趋势，分析股票、债券等资产的预期投资策略收益与风险的匹配关系，在此基础上，结合预期收益良好的可投资股票的数量，在投资比例限制范围内，确定或调整投资组合中股票和债券的比例。在股票投资策略上，本基金采用“自下而上”的选股策略，通过定性分析和定量分析相结合的方法，以企业可持续的竞争优势分析为核心，通过基本分析（Fundam

4、entalAnalysis）和相对投资价值评估（Relative第2页共10页银河成长股票2011年第2季度报告Evaluation），从竞争优势的角度，精选具有持续竞争优势和成长性的优质上市公司，在合理估值的基础上进行投资。本基金债券投资的主要策略包括利率预期策略、收益率曲线策略、类属配置策略、单券选择策略、可转换债券投资策略。其他品种投资策略包括权证、资产支持证券投资等。业绩基准收益率=沪深300指数收益率×80%＋上证业绩比较基准国债指数收益率×20%。本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于货风险收益特征币市场基金、债

5、券型基金与混合型基金，属于风险水平相对较高的基金。基金管理人银河基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司§3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2011年4月1日－2011年6月30日）1.本期已实现收益-2,356,339.152.本期利润-11,342,298.503.加权平均基金份额本期利润-0.06424.期末基金资产净值179,959,351.265.期末基金份额净值1.0538注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的

6、余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基阶段收益率标准差①－③②－④①标准差②准收益率③④过去三个月-5.95%0.82%-4.28%0.88%-1.67%-0.06%注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20%，每日进行再平衡过程。第3页共10页银河成长股

7、票2011年第2季度报告3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定：本基金投资的股票资产占基金资产的60－95%，债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证的投资比例不超过基金资产净值的3%，资产支持证券的投资比例不超过基金资产净值的20%。截止本报告期末，本基金各项资产配置比例符合合同约定。§4管理人报告4.

8、1基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期限姓名职务证券从业年限说明任职日期离任日期银河竞争2009年7月博士研究生学历，曾孙振峰-7优势成长16日就职于中信证券股份第4页共10页银河成长股票2011年第2季度报告股票型证有限公司。200