华夏红利混合型证券投资基金2006年第一季度报告.pdf

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1、华夏红利混合型证券投资基金2006年第一季度报告华夏红利混合型证券投资基金2006年第一季度报告一、重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现

2、。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2006年1月1日起至3月31日止。二、基金产品概况基金简称：华夏红利基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2005年6月30日报告期末基金份额总额：292,019,026.69份投资目标：追求基金资产的长期增值。投资策略：在资产配置层面，本基金将采取积极的资产配置策略，根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析，确定基金资产在股票、债券和现金上的配置比例。在个股层面，基金主要选择具备良好现金分红能力且财务健康、具备长期增长潜力

3、、市场估值合理的上市公司进行投资。业绩比较基准：新华富时150红利指数收益率×60%＋新华富时中国国债指数收益率×40%1华夏红利混合型证券投资基金2006年第一季度报告风险收益特征：本基金是混合型基金，风险高于债券基金和货币市场基金，低于股票基金。本基金主要投资于红利股，属于中等风险的证券投资基金品种。基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司三、主要财务指标和基金净值表现下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（一）主要财务指标基金本期净收益31,851

4、,863.45元基金份额本期净收益0.0856元期末基金资产净值321,218,183.88元期末基金份额净值1.100元（二）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较份额净份额净业绩比较业绩比较基值增长阶段值增长基准收益准收益率标①－③②－④率标准率①率③准差④差②过去三个月14.76%0.67%10.03%0.58%4.73%0.09%（三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较华夏红利混合型证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2005年6月3

5、0日至2006年3月31日）2华夏红利混合型证券投资基金2006年第一季度报告20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%-5.00%-10.00%2005-6-302005-7-302005-8-302005-9-302006-1-302006-2-282006-3-302005-10-302005-11-302005-12-30华夏红利基金业绩比较基准收益率注：１、本基金合同于2005年6月30日生效，2005年8月1日开始办理申购、赎回业务。２、本基金持有一家上市公司的股票市值不得超过基金资产净值的10%；本基金与本

6、基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%；.基金财产参与股票发行申购时，本基金所申报的金额不得超过基金总资产，或基金所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；基金持有的现金以及到期日在1年以内的国债、政策性金融债等短期金融工具的资产比例不得低于5%；违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定；中国证监会规定禁止的其他情形。基金管理人应当自基金合同生效之日起3个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。四、管理人报告1、基金经理简介孙建冬先生：经济学博士。曾任职于中国银河证券资产

7、管理总部、华鑫证券公司、嘉实基金管理公司、华夏证券股份有限公司，从事证券研究和投资工作。2004年加入华夏基金管理公司，现任华夏红利混合型证券投资基金基金经理。2、报告期内本基金运作遵规守信，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情况。3、报告期内的业绩表现和投资策略（1）本基金业绩表现3华夏红利混合型证券投资基金2006年第一季度报告截至2006年3月31日，本基金份额净值为1.100元，本报告期份额净值增长率为14.76%，同期业绩比较基准增长率为10.03%。（2）行情回顾及运作分析2006年是中国A股市场值得期待的一年。2006

8、年初华夏红利对宏观经济形成了两个基本判断：首先是国内宏观经济的情况要好于市场的预期，电力、高速公路等行业月度数据作为宏观经济的先导指标已提前有所反映；第二，全球流动性过剩的情况仍会延续，人民币汇率将维持长期缓慢升值的趋势