我国证券公司经营绩效的区域差异性研究.pdf

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1、我国证券公司经营绩效的区域差异性研究02l035RegionalDifferencesofPerformanceofChina’SSecuritiesCompanies专业名称：区域经济学申请人姓名：朱全导师姓名：朱淑枝副教授答辩委员会(签名)t‘暂。也蛋，·I己fQi3气学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人

2、完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：朱金日期：30lo年‘月t日学位论文使用授权声明本人完全了解中山大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电子版和纸质版。有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学校图书馆、院系资料室被查阅。有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索。可以采用复印、缩印或其他方法保存学位论文。保密论文保密期满后适用本声明。学位论文作者签名：刷磁名．牛娩老么日期：沙研D年G月厂日我国证券公司经营绩效的区域差异性研究专业：区

3、域经济学硕士生：朱全指导教师：朱淑枝副教授摘要证券市场规模日益扩大以及制度的日益完善，使得我国的证券公司业逐渐成为市场经济中的重要产业。在经历了2006年至U2007年的强势证券市场以及2007年底至!U2008年底的弱势市场，再到现在的稳态市场的考验，我国的证券业正逐渐走向成熟。区域金融差异理论认为：区域金融发展差异与区域经济差异有较强的相关关系，同时作为金融行业重要组成部分的证券公司经营绩效也成为近几年兴起的研究热点，其研究的侧重点包括证券公司的内部治理、市场结构等方面；研究的目的都致力于如何实现证券公司业整体经营效率的

4、提高，从而在一定程度上实现全国经济的平衡发展。鉴于此，本文从区域差异的角度来分析目前我国证券公司经营绩效状况，从而为提供我国证券公司区域发展平衡提供政策建议。本文在前人已有的研究成果上，统计我国从2005年N2008年间的各证券公司财务数据报告进行横截面经营状态和时间序列经营状态分析，将证券公司按照三大经济区域划分归类，通过选取并且运用评价证券公司业经营绩效的指标体系，来分析我国证券公司业经营绩效的区域差异性，具体指标体系包括：证券公司业的发展能力、资产状况、债务状况、营业支出以及盈利能力五个方面，统计分析表明：我国三大区域

5、证券公司业发展状况在以上五个指标体系方面存在明显的区域差异性，具体表现在一一东部的证券公司无论在绩效还是经营方面综合水平都很高，中部和西部证券公司则偏低，两极分化趋势严重；同时运用主成分分析时发现，目前中国证券公司业主要三大核心服务区域为：珠江三角洲地区、长江三角洲地区、环渤海地区，这三大区域证券公司不仅在规模上占取优势，同时在绩效上也比其他区域证券公司要好。关键词：证券公司经营绩效区域差异RegionalDifferencesofPerformanceofChina’SSecuritiesCompaniesMajor：Re

6、gionalEconomicsName：ZhuQuanSupervisor：ZhuShuzhiABSTRACTThedevelopmentofsecuritiesmark&andtheimprovementofthesecuritiessystemmakesecuritiescompaniesbecomeanimportantindustryinChina．Aftertheperiodofstrongupfrom2006to2007，anddownin2008，China’ssecuritiesindustryisgradu

7、allymaturingwithasteadymarkettoday．Asanimportantpartoffinanceindustry,securitiescompanyperformanceisbecomingahottopicinrecentresearch．Theresearchesmostlyfocusonfollowingaspects：securitiescompanyinternalgovernance，marketstructureandSOon，．Themainpurposeofallthesestud

8、iesiscommittedtoimprovetheoverallbusinessefficiencyofsecuritiescompanies．Inviewofthis，thethesisanalyzescurrentperformancestatusofChinesesecuritie