2004 年中国电力行业分析研究报告八.pdf

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1、2004年中国电力行业分析研究报告:电力行业2003年度概况第八章电力行业竞争力分析第一节电力行业SWOT分析图首先我们从整体上分析一下电力行业的外部环境。图37：电力行业SWOT分析图强势弱势¾宏观经济形势总体较好，电力需求¾总体电力供需形势处于基本平衡状将随整体经济的发展保持较好的增态，但地区差别还比较大；长；¾随着中国节能降耗力度的加强和经¾工业生产和固定资产投资将快速增济增长方式从粗放向集约的转变，长，钢铁、煤炭、有色金属和化工高耗电行业用电将趋缓；等高耗电行业将持续发展，高耗电¾受进口产品增多的影响和内需仍显行业的生产稳定将带动电力需求；不足的制约，一些外贸依存度较高¾

2、国家对基础建设的重视也将在一定的地区用电增长将减缓；程度上带动电力需求的增长。¾城市配电网能力不足的问题仍将比较严重。机会风险¾电力体制改革方案正式出台，实施¾根据有关部门预计，2003年我国煤厂网分开，竞价上网，给原来发电炭市场供应将有较大缺口，不过作成本较低、上网电价偏低的发电企为能源基础行业，国家可能会出台业带来机遇一些调控措施，这将使得煤炭价格¾“西电东送”，全国联网，将给西升幅将有限。部大型水电站和坑口电厂带来巨大¾实行"厂网分开"的结构性分离后，发展空间，带来中国的电力市场的完整的产业链变成了分离的结构发结构性的变化。电公司、输配电公司以及今后可能出现的售电公司，产业

3、链各环节能否协调运行将成为一个新问题；¾气候变化的不确定性使电网优化调度的难度加大。第1页2004年中国电力行业分析研究报告:电力行业2003年度概况第二节电力行业竞争力分析根据波特的五力竞争模型，一个行业的竞争性质由以下五种力量决定。企业间竞争，潜在新竞争者的进入，潜在替代产品的开发，供应商议价力量，购买这议价力量。图38：电力行业五力竞争模型潜在替代产品的开发供应商议价力量企业间竞争购买者议价力量潜在新竞争者的进入下面我们就电业行业的具体情况的逐一分析。一、潜在新竞争者的进入电力行业的一大特点是存在大量的资本需求以及随后的投资风险，因此进入的门槛比较高。随着改革的深入，电力行

4、业的投资主体更加多样化，潜在的进入者有两大类，外商投资企业和国内新的电力企业。中国发电市场从90年代初期对外国私人投资开放。在外商投资煤炭、电力产业指导项目中，鼓励火电站的建设和经营(包括常规火电站和煤的洁净燃烧技术电站)；水电站的建设和经营(装机容量25万千瓦以上由国有资产占控股或主导地位)；核电站的建设和经营(由国有资产占控股或主导地位)；还有新能源电站的建设和经营(包括太阳能、风能、磁能、地热能、潮汐能等)。而电网的建设、经营对外资是限制的。所以潜在的竞争者主要出现在火力发电（包括热电联产）；水力发电（包括抽水蓄能电站）；新建核电等发电领域。此外外商还会参与到新建源或新技术

5、发电项目以及老电厂扩建和技术改造项目。在以下一些因素的影响下，外商投资者越来越成为目前发电企业的重要的潜在新竞争者。首先，这次以“厂网分开、竞价上网”为核心的电力体制改革，使得独立发电厂能够竞价上网，这将有助于打破行业垄断，为外商进入中国电力市场扫清障碍。由国家计委经济所推出的《中国行业景气分析报告》披露，本次电力改革的首要目标就是吸引电力投资。虽然我国电力市场早已实行了对外开放政策，但外资参股比例一直受到限制，目前全国大中型中外合资电厂有39个，截至去年底，中国发电能力中的2400万千瓦都是在外商直接投资的基础上发展起来的。2002年总装机容量共2700万千瓦，占全国装机容量的

6、8.46%，外商投资额仅为23亿美元。图39：外资目前在电力行业中的比重第2页2004年中国电力行业分析研究报告:电力行业2003年度概况10%现有外资的比重国有资本的90%比重外资现在约占电力行业的10%，而政府希望将这一比例提高到20%。可见外资的发展空间很大。其次“西电东送”工程将为外资提供广阔市场，中国欢迎外商参与“西电东送”项目建设特别是投资兴建水电站，在西部投资电力的外商还将获得“两免三减半”的税收优惠政策。在直流输变电线路建设上，中国将利用外资引进部分设备和技术。国家发展计划委员会副主任张国宝说，中国过去曾使用世界银行、亚洲银行和外国政府优惠贷款购买火电设备。随着电

7、力供应形势的变化，今后中国将把国际金融组织和政府间贷款更多地用于输变电线路建设上。再者，加入WTO，也会进一步加剧我国的电力投资主体之间的竞争。本次WTO谈判，我国政府没有与任何国家签署关于电力开放的双边协议，但是就服务贸易总协定的精神看，是要求所有服务业开放。加入世贸后，电力体制改革的进程不断加快，再加上中国电力行业一直具有收益稳、风险低的特点，由此，电力专家判断，我国电力行业必将成为外资收购的主要目标。专家认为，外商最大的优势就是可以借助自身的资本力量，兼并和收购国内公司，来