上海财经大学《金融学》2000年考研真题及答案

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1、考试点http://www.kaoshidian.com/上海财经大学2000硕士入学金融学试题一、名词解释（10*2）：1．格雷欣法则2．费雪效应3．透支4．流动性5．有效汇率6．黄金的非货币化7．偿债率8．可转换债券9．无风险利率10．有效组合二、论述题（4*20）：1．引起通货紧缩的原因是什么？通货紧缩对经济运行有何影响？应当如何治理？简述之。2．商业银行资产负债综合管理理论的核心是什么？商业银行应当如何实行资产负债管理？3．论述货币自由兑换的内容、意义、条件。4．证券发行与证券流通市场各有什么功能？他们之间有什么关系？在支持国有企业改革和高科技发

2、展方面，我国证券市场由那些作用？考试点http://www.kaoshidian.com/答案部分上海财经大学2000硕士入学金融学试题一、名词解释（10*2）：1．格雷欣法则（GreSham’sLaw）：又称“劣币驱逐良币律”。在金银复本位制下，金银两种货币按国家规定的法定比例流通，结果官方的金银比价与市场自发金银比价平行存在。当金币与银币的实际价值相背离，从而使实际价值高于名义价值的货币（即“良币”）被收藏、熔化而退出流通，实际价值低于名义价值的货币（即“劣币”）则充斥市场，这就是所谓的“劣币驱逐良币”。2．费雪效应（Fishereffect）：反映

3、的是名义利率、实际利率和预期的通货膨胀率之间的关系。费雪效应由美国经济学家费雪在其著作《利息理论》中提出。在封闭经济条件下，费雪效应使名义利率高于实际利率，而且还要高到足以抵消预期的通货膨胀，只有这样，人们才会购买和持有各种金融资产；在开放经济条件下，费雪效应使两国名义利率之差等于它们即期汇率的预期变动。它还体现了通货膨胀对汇率变化的作用，是购买力平价得以成立的一个必要条件。因此，在开放经济条件下，如果人们预期一个国家的货币将贬值，那么为避免该国资本外逃，该国的名义利率必须高到足够抵消因贬值给投资者带来的损失。只有这样，投资者才有可能继续持有该国的金融资

4、产。3．透支：指客户超过其存款余额开出支票并予兑付的一种贷款方式，透支数额必须在银行允许的范围内。在约定的期限内，存户对透支款应支付利息，并需随时偿还。考试点http://www.kaoshidian.com/银行设立透支贷款，主要是为了吸收工商企业存款；对个人也办理透支业务；同时透支也是银行同业间相互融通资金的一种方式。透支有抵押透支和信用透支两种方式。抵押透支在透支时提供抵押品的称；而没有抵押品的称信用透支。在国际上，透支贷款通常在长时间内并不收回贷款，已成为商业银行进行长期贷款的一种隐蔽形式。4．流动性：指金融工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力。

5、金融工具的流动性从两方面考虑：一是随时自由变现的便利性，二是变现过程中交易成本的大小和价值损失的程度。流动性强的金融工具变现便利、交易成本低；反之，则难以变现。金融工具的流动性受若干因素的影响，首先是发行者资信程度的高低，流动性与债务人的信用能力成正比，债务人信誉越高，流动性越大，反之则越小。如国家发行的债券，信誉卓著的公司所签发的商业票据，银行发行的可转让大额定期存单等，流动性就较强。其次流动性与偿还期成反比，偿还期越短，流动性越大，偿还期越长，流动性越小。由于流动性较强的金融工具相当于货币，因此这类金融工具往往分别被列入不同层次的货币供给数量的范围之

6、内，并成为中央银行监控的目标。5．有效汇率（EffectiveExchangeRate）：指一种货币相对于其他多种货币双边汇率的加权平均汇率。有效汇率与双边汇率的关系类似价格指数与各种商品价格的关系，因此又称汇率指数。它反映了一种货币价值的总体变化趋势。汇率指数的构造方法是：（1）选择一篮子有代表性的货币。通常选择一些与本国对外贸易关系密切的国家的货币作为计算基础；（2）确定每一个双边汇率的权重。根据所选择考试点http://www.kaoshidian.com/的权重标准不同，汇率指数的计算有下列几种方法：a.出口值有效汇率指数=对A国汇率×对A国出口

7、值/一国出口总值＋对B国汇率×B国出口值/一国出口总值＋…；b.进口值有效汇率指数=对A国汇率×对A国进口值/一国进口总值＋对B国汇率×对B国进口值/一国进口总值＋…；c.双边贸易有效汇率指数=（一国出口值×出口值有效汇率指数＋一国进口值×进口值有效汇率指数）/（一国出口值＋一国进口值）。6．黄金的非货币化：指黄金不再充当一般等价物，而由货币商品还原成普通商品。黄金非货币化为《牙买加协定》的重要内容之一，主要指废除《布雷顿森林体系》中的黄金条款，取消黄金官价，黄金与货币完全脱离关系，取消会员相互之间及会员国与IMF之间必须用黄金清算债权债务的义务，并逐步

8、处理掉IMF所持有的黄金。黄金非货币化是货币形态发展的必然。以黄金为货币币材如同