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1、中级财务管理公式总结1、单利：I二P・i・n2、单利终值：F=P•(1+i•n)3、单利现值：P=F•(1+i•n)-l4、复利终值：F=P・(l+i)n或：P・(F/P,i,n)5、复利现值：P=F•(1+i)-n或：F・(P/F,i,n)6、普通年金终值：F二_1或:A・(F/A,i,n)7、年偿债基金：A=F•-~-——或：F・(A/F,i,n)(M-18、普通年金现值：P=A.1_(1+J或：a-(P/A,i,n)9、年资本回收额：A=/?•—-——:—或：P・(A/P,i,n)1-(1+i)~n(1+—]1()、即付
2、年金的终值：F二A・[―-1]或：A・[(F/A,i,n+1)-11i11、即付年金的现值：P=A•[—__丄+1J或：A•[(P/A,i5n-l)+IJi12、递延年金现值：第一种方法：P=A.「_Q+d].(l+i)"或：A•(P/A,i,n)-(P/F,i,m)1+i仝命」1—(i+i)“切1-(1+iYm,第二种万法：P二A・[———L——1—]或：A•(P/A,i,m+n)-(P/A,i,m)ii第三种方法：P=A・』+Z)J・(l+i)—E")=F・(l+i)W")iA13、永续年金现值：P=-14、永续年金折现率
3、：i=A/P普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再杏冇关的系数表求i,不能肓接求得的通过内插法计算。15、名义利率与实际利率的换i=(l+r/m)m-l或F=P(l+r/m)/Hn式小：r为名义利率；m为年复利次数16、期望投资报酬率二资金吋间价值(或无风险报酬率)+风险报酬率17、期望值：E=£xfi/=!18、方差：宀£(Xj_E)2•PjZ=119、标准离差(均方差)：<7=［工(X/-E)2•引"220、标准离羌率：V=2xi00%E21、风险收益率：RrM・v(b为风险价值系数；v为标准离差率)22>投资收
4、益率：R=Rf+Kr=+b•vAR22、对外筹资需要量=—・AS-—・AS-P・E・S°Sis】-A5・(A-B)・P・E・S2式中：A为随销售变化的资产(变动资产)；B为随销售变化的负债(变动负债)；S1基期销伟额；S2预测期销售额；AS为销售的变动额；P为销售净利率；E为收益留存比率；A/S1为单位销售额所需的资产数量，即变动资产占基期销售额的百分比；B/S1为单位销售额所产生的口然负债数量，即变动负债占基期销售额的百分比。23、资金习性预测法：y=a+b・x①高低点法:最高收入期资金占用量-最低收入期资金占用最高销售收入
5、-最低销售收入a=最高收入期资金占用量-bX最高销售收入或=最低收入期资金占用量-bX最低销售收入②回归直线法:送彳-(D)277工“儿—工石工儿刃工彳—(工心)224、债券发行价格二票面金额X(P/F,iPn)+票面金额Xi?(P/A,iPn)式中：h为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限注：如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：债券发行价格二票面金额X(l+i2Xn)X(P/F,ipn)25、放弃现金折扣的成本=-^-x—xl()()%-CDN式屮：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款犬数，等于信用期与折
6、川期之差26、27、债券成本二年利息x（l-所得税税率）债券筹资额x（1-债券筹资费率）%°银行借款成木二年利息x（l-所得税税率）银行借款筹资额X（1-银行借款筹资费率广。28、优先股成本=29、普通股成木优先股每年的股利“发行优先股总额X（1-优先股筹资费率）①股利折现模型:/=!0(1+KJ式中：內为普通股筹资净额，即发行价格中除发行费用；3为普通股第年的股利；辰为普通股投资必要收益率，即普通股资金成本率。每年固定股利固定股利普通股成本=普通股金额X（；_切通股筹资费率）X1°°%第一年预期股利固定股利增长率的普通股成本
7、=护見二；卡T需U井“xlOO%+股利固定増长率普通股金额x（1-普通股筹资费率）②资木资产定价模型：Kt.=Ri=Rf+P（Rm-Rf）式小：心为普通股成本；Rm为市场投资组合的期望收益率；Rf为无风险利率；B为某公司股票收益率相对于市场投资组合期望收益率的变动幅度；Ri为第i种股票预期收益率。30、留存收益成本邛策雾5100%普通股金额第匚囂饗利俪%+股利年增长率普通股金额加权平均资金成本二E（某种资金占总资金的比重x该种资金的成本）筹咨口输分界占__某种筹资方式的成木分界点苍负心人力界一冃标资金结构中该种筹资方式所占比重
8、边际贡献：M=px-bx=（p-b）x=mx式小：M为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；m为单位边际贡献；x为产销量34、息税前利润：EBIT=（p-b）x-a=M-a（a为固定成本）35、经营杠杆系数=息豐弓蹩?率产销量变动率或D^EBIT!EBIT^EBIT!EB
