基于因子的资产配置研究.docx

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1、目录1、基于因子的资产配置研究框架.-4-1.1背景介绍.........................................................................................................-4-1.2文献综述.........................................................................................................-5-1.3研究框架梳理............................

2、.....................................................................-7-2、选择资产类别与宏观因子..................................................................................-9-2.1、选择资产类别...............................................................................................-9-2.2、选择宏观因子

3、.............................................................................................-10-3、计算资产的因子暴露........................................................................................-13-4、在预设目标因子暴露下计算最优资产权重.....................................................-13-4.1、确定目标因子暴

4、露.....................................................................................-14-4.2、计算最优资产权重.....................................................................................-14-4.3、资产组合表现.......................................................................................

5、......-15-5、利用最优化确定最优因子权重与最优资产权重.............................................-16-5.1、计算资产类别因子暴露.............................................................................-16-5.2、构建因子模拟投资组合.............................................................................-17-5.3、确定最优因子权重.....

6、................................................................................-17-5.4、推断资产类别的预期收益.........................................................................-17-5.5、建立最终的最优资产组合.........................................................................-18-6、总结................

7、....................................................................................................-19-参考文献..................................................................................................................-20-图表1、Greenberge等人（2016）使用的6个宏观因子.-5-图表2、Blyth等人