证券投资析试题1.doc

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1、证券投资分析试题1一、名词解释（每题4分，共20分）1两地上市:公司先后（或者同时）发行两种不同性质的股票，在不同交易所上市交易，即为"两地上市"。2．ß系数：所谓ß系数，是美国经济学家威廉.夏普（William.Sharpe）提出的风险衡量指标，ß系数是个相对指标，用它反映证券组合波动性与市场波动性的比。3．证券交易所：是依据国家有关法律设立的，为证券的集中竞价和有组织的交易提供场所、设施和规则的特殊法人。证券交易所既不直接买卖证券，也不决定证券价格，而只为买卖证券的当事人提供场所和各种必要的条件及服务。4．股票指

2、数期货：是指证券市场中以股票价格综合指数为标的物的金融期货合约。交易双方买卖的既不是股票，也不是抽象的指数，而是代表一定价值的股指期货合约。5．开放式基金:开放式基金也称追加式或不定额型投资基金，所发行的份额不固定，随实际需求和经营决策而增减。基金不上市交易，由基金管理公司开设柜台交易，其交易价格由基金资产净值决定，每日由基金管理公司公布净资产值并据此确定投资者的申购价和赎回价。二、不定向选择题（下面各题所给的备选答案至少有一项是正确的,将正确答案的字母填入括号，多选或少选均不得分.每题2分，共20分）1．W底的翻转

3、深度是(A)。A.w底到颈线的垂直距离B.两个底边的垂直距离C.w顶到颈线的垂直距离D.深不可测2．对购并目标公司进行法律方面的审查分析目的是为了（D）。A．回避法律风险B．避免购并公司形象的损害C．钻法律法规条文的空子D．清算公司资产3.既可发行债券又可发行股票的主体（D）。A.有限公司B．无限公司C．信誉卓著的大公司D．股份有限公司4．在下列k线图中，开盘价等于最低价的有(D)。A.光头光脚的阴线B．带有上影线的光脚阴线C．十字星k线图D．倒T字形k线图5.广义上的购并应包括(  ABCD   )等方式。A.收购

4、与联营 B.出售C.扩张D.购回与接管6.技术分析的对象有（AB）。A.成交量B.价格C.供求关系减D.GDP增长状况7.下列（AD）k线收盘价是当日最低价。A.倒T型B.带有上影线的阳线C.十字型D.一字型8.目前国际流行的国债招标办法有(BCD)等。A．利率招标B．收益率招标C.划款期招标D．价格招标9.优先股可分为(  ABD   )三种形式。A.累计优先股 B.可调换优先股C.可转让优先股 D.可赎回优先股10.商品证券主要有(ACD)。A.商品证券B．证据证券C．资本证券D．货币证券三、实际分析应用题（30

5、分）这是上海大盘一段时间K线图。请指出至少五个买卖点(用圆圈把买卖点该日的K线圈起来)，并简要说明理由买卖点有上升通道、下降通道买卖点，均线卖买点、碗口穿破颈线买卖点、W形态买卖点等，只要找出5个以上买卖点并能结合技术分析有关理论进行说明可酌情给分。参考买卖点：四、论述题（30分）结合上海深圳大盘走势谈谈货币政策对股票市场的影响答案要点：（一）货币政策概念所谓货币政策是指政府为实现一定的宏观调控目标运用各种工具调节货币供应和货币流通进而影响宏观经济运行的各种方针措施。社会总供给和总需求的平衡与货币供应总量与需求总量的

6、平衡相辅相成。货币政策主要针对货币供应量的调节和控制展开，为实现诸如稳定物价，增加就业，平衡国际收支、促进经济增长等宏观目标而制定。货币政策就其内涵来说，无非是松动银根和紧缩银根，即扩大或减少货币供应量。而货币供应量的增减都会对证券市场产生很大影响。（二）货币政策工具货币政策作用于证券市场主要是通过具体的操作手段来进行的，主要有：1。公开市场操作所谓公开市场操作，就是中央银行通过在市场上买卖政府债券，以扩大或收缩货币供应量的行为。当央行在市场上买进有价证券（主要是国债），市场上的货币供应量就会增加，股票价格上涨，当央

7、行在市场上卖出有价证券（主要是国债），市场上的货币供应量就会减少，股票价格下跌。2。再贴现率手段所谓再贴现率，是指商业银行持有的未到期的票据向中央银行办理再贴现时，中央银行按一定比率在票面金额中扣除再贴现利息，余额支付给商业银行。这个再贴现利息同票面金额的比率，称为再贴现率。中央银行根据市场资金供应状况调整再贴现率，能够影响银行借入成本，从而调节货币供应量。再贴现率下降，市场货币量增加，股票价格上涨，反之则下跌。3。存款准备金比率：准备金比率是指商业银行存放在央行存款占其吸收存款总额的比率。这一比率决定银行系统创造派

8、生存款和货币的能力。央行通过这一比率的高低来松动或紧缩银根，从而引起社会货币流量的相应增加或减少，进而影响到证券市场。央行降低准备金率，货币供应量增加，股票市场上扬，相反下降。（三）货币政策对证券市场的影响紧的货币政策紧的货币政策手段主要有：减少货币供应量、提高利率、加强信贷控制等松的货币政策松的货币政策主要有：增加货币供应量、降低利率、放松信