电网规划经济效益评价培训(二)课件.ppt

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1、电网经济效益评价培训（二）培训内容一、经济效益评价介绍二、基础数据估算及财务辅助报表编制三、主要财务报表的编制四、经济评价指标五、以案例分析经济效益评价步骤1.1项目经济评价的含义项目的经济评价，一般应解决和回答两个层次的问题：第一个层次是项目的取舍问题，即回答投资项目在经济上是否可取，能否达到规定的经济效益指标标准的要求；第二个层次是项目的择优（或排队）问题，即在同一项目的多个不同的实现方案中，选择推荐一个最好的方案，或对不同的项目按经济效益的优劣进行排队。以下介绍的是项目的取舍问题一、经济效益评价介绍建设

2、项目经济评价包括财务评价（也称财务分析）和国民经济评价（也称经济分析）。现阶段的经济效益评价以财务评价为主。财务评价是在国家现行财税制度和价格体系的前提下，从企业财务角度分析，计算项目的费用和效益，分析项目的盈利能力和清偿能力，以判别项目在财务上的可行性，为项目决策提供依据。财务分析的内容应根据项目的性质和目标确定。财务评价应通过编制财务分析报表，考察整个计算期内现金流入和现金流出，计算项目的净现值、内部收益率等财务指标，以分析项目的盈利能力、偿债能力和财务生存能力。现金流入、现金流出、现金流量电网建设项目从

3、货币形态来看，表现为投入一定量的资金，花费一定量的成本，通过项目建成后增加的销售电量和电量加价，获取一定量的货币收入。对于一个特定的电网项目，投入的资金，花费的成本，都可以看成是以货币形式体现的资金流出，获取的收益，可以看做是资金流入。在项目财务评价时，把各个时间点上实际发生的这种资金流出或资金流入称为现金流量，现金流入与现金流出之差称为净现金流量。投资、成本、销售收入、税金和利润是现金流量的基本要素，也是进行电网建设项目财务评价的最重要的基础数据。1.2经济评价应遵循的基本原则有无对比原则效益与费用计算口径

4、对应一致原则收益与风险权衡的原则定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主的原则动态分析（折现现金流量分析）与静态分析（非折现现金流量分析）相结合，以动态分析为主的原则经济效益分析财务基础数据估算编制财务报表指标选择及计算1.3经济效益分析步骤介绍二、基础数据估算及财务辅助报表编制财务基础数据估算是进行财务评价的前提和基础，它应包括项目计算期内各年的经济活动情况及全部财务收支和结果，即效益和费用估算。具体应包括：项目总投资及其资金来源与筹措；总成本费用；销售收入；各项税金及附加；利润总额及分配。核算这些数据可形

5、成以下辅助报表：（1）项目总投资使用计划与资金筹措表（2）固定资产折旧、无形和递延资产摊销表（3）借款还本付息表（4）总成本费用估算表（5）销售收入及税金估算表现金流入：销售收入现金流出：运营成本、财务费用、销售税金及附加、所得税现金流出：投资（动态投资和静态投资）现金流入：残值期初经营期期末各要素在时间段中所处的位置分析运营期：运营期年限还款年限及还款付息方式折旧年限固定资产残值率f5=5%（原设备未折旧年限）（原设备残值率）（原设备折旧率）售电价格（不含税）购电价格（不含税）售电量线损

6、率（新建电网线损率、改造前线损率）增值税率f6=17%城市维护建设税率f7=7%教育附加税率f8=3%所得税率f9=25%盈余公积提取比例f10=10%法定公益金提取比例f11=5%折现率8%建设期：建设期年限建设期内各年工程费用及其他费用基本预备费率f1=5%通货膨胀率固定资产贷款利率流动资金贷款利率流动资金占运营成本比例f2=25%运营成本占固定资产比例f3=3%自有资金比例f4=20%已知基础数据1.项目总投资使用计划与资金筹措表序号项目1……n合计备注1动态总投资1.1建设投资D1D1.1.1工程

7、建设费用及其他费用1.1.2基本预备费1.1.1*基本预备费率1.1.3价差预备费1.1.1*（（1+通胀率）^n-1）1.2建设期利息L1L1.3流动资金=G*f1*f2D+L=固定资产G2资金筹措2.1自有资金A1A建设投资*f42.2贷款2.2.1本金B1B2.2.2利息L1L建设期利息计算表序号建设期年限1tn合计备注建设投资1年度建设投资2本年贷款B1BtB银行贷款利率i3本年利息LtL4年初贷款本息累计H1=0Ht根据《电力工业基本建设预算管理制度及规定》（2002年版）对建设期贷款利息计算的规定

8、：银行贷款按照本年贷款逐月等额支付考虑。本年利息=（年初贷款本息累计+本年贷款÷2）×年实际利率即Lt=(Ht+Bt÷2)×i其中：年初贷款本息=以往年度累计贷款+累计利息，即（t＞1）通过以上公式及表格，可以计算出建设期各年度贷款利息Lt。2.固定资产折旧、无形和递延资产摊销表序号项目运营年度1Tm合计备注1固定资产原值GGGGD+L1.1折旧费G*折旧率1.2折旧费累计1.3固定资产净值1.1-