公司财务管理基础05 PPT课件讲义.ppt

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1、第三、存货管理存货是指公司在日常生产经营过程中为生产或销售而储存的物资，包括原材料、燃料、包装物、低值易耗品、在产品、半成品、产成品、外购商品、委托加工材料等。本节主要内容：1.存货及其管理的意义2.存货的功能与成本3.存货经济批量模型4.存货日常管理1.存货及其管理的意义存货是公司生产的必备条件，公司持有充足的存货，不仅有利于生产过程顺利进行，节约采购费用与生产时间，而且能迅速满足客户各种订货的需求，为公司生产与销售提供较大的机动性，避免因存货不足而带来的机会损失。但是存货过多必然占用更多资金，使持有成本增加，同时存货储存与保管费用也会

2、增加，直接影响获利能力。这样，就需要在存货功能与成本之间权衡，找出一个最佳的组合，这就是存货管理的意义2.存货的功能与成本这第2个问题是讲两个方面，一是公司持有存货有什么用？二是持有存货应该发生那些成本，也称为代价。下面分别讲述：（1）存货的功能：公司都保持一定量的存货，是因为存货具有以下四个功能：①防止停工待料保持适量的原材料、在制品和半成品是公司生产正常进行的前提和保障。从外部看，公司的供应商往往会因某种原因发生暂停或推迟供货；从内部看，适量的半成品储备能使生产各环节调度合理，生产工序步调协调，不致于因等待半成品而停工。②适应市场变化

3、存货储备能增强公司在生产和销售方面的机动性以及适应市场变化的能力。有了足够的库存商品，才能供应市场，满足客户需求。相反，要是某种畅销商品库存不足，将会坐失推销良机，并有可能失去顾客。遇通货膨胀时，库存存货能使公司获得物价上涨带来的持产收益。③降低进货成本大批量进货可以获得低价或者商业折扣；通过每次增加进货数量，减少进货次数，可以节省采购费用。在推崇“零库存”的今天，仍有不少公司采取大批量进货，原因就是这种方式有助于降低采购成本。④维持均衡生产对于生产的商品属于季节性商品，生产所需原材料属于季节性供应（农副产品）的公司，为了保持均衡生产，降

4、低生产成本，必须储备一定数量的原材料和保持一定数量的半成品。（2）储备存货的有关成本公司储备存货要发生三种成本，即：取得成本、储存成本、缺货成本，下面分别说明：①取得成本。这是指为取得某种存货而指出的成本，通常用TCa表示，它又分为进货成本和购置成本。进货成本指取得订单的成本，如办公费、差旅费、邮电费等。这里面有些费用与进货次数无关，如常设采购机构的基本开支，属于固定费用，用F1表示；另一部分与进货次数有关，如差旅费、邮电费等，称为进货的变动成本。每次进货的变动成本用K表示；公司进货次数等于存货年需要量D与每次进货量Q之商。计算公式如下：

5、进货成本=F1+(D/Q)K购置成本是指存货本身的买价，经常用数量与单价的乘积表示。如果存货年需要量用D表示，单价用U表示，购置成本就为DU。存货进货成本加上购置成本，就是取得成本。所以，可以得出：取得成本＝进货成本＋购置成本＝进货固定成本＋进货变动成本＋购置成本购置成本（DU）=年需要量×单价（取得成本）TCa=F1+(D/Q)K+DU②储存成本储存成本是指为保存存货而发生的成本，包括存货占用资金的利息、（若公司用自有资金购买存货，则是其存放银行或者购买有价证券的利息，因为其失去这个应得利息机会；如果公司是借款购入存货，便是需要实际付出

6、的利息）仓库费用、保险费用、存货破损和减斤、变质损失等等。储存成本也分为固定成本与变动成本，固定成本与存货储存多少无关，每期固定要发生如此多，如仓库折旧、保管人员工资、福利费等；变动成本与储存数量有关，随存货储存数量变动而变化。如存货占用资金利息、保险费、存货破损与变质、减斤等损失。③缺货成本这是指存货供应中断而造成的损失。包括原材料供应不上停工待料损失、所生产的商品供应不上拖欠发货违约损失、丧失销售机会损失、估计的商誉损失、紧急采购而带来的损失等。3.存货经济批量模型存货经济批量是指能够使一定时期存货的相关总成本达到最低点的存货数量。存

7、货决策通常涉及四项内容：决定进货项目、选择供应商、确定进货数量和进货时间，后两项是公司财务部门的职责。决定存货经济进货数量的成本因素主要包括变动性进货成本、变动性储存成本以及允许缺货时的缺货成本。如何协调各项成本间的关系，使其总和保持最低水平，是公司组织进货过程需要解决的主要问题。经济进货批量基本模式以如下假设为前提：①公司一定时期的进货总量可以较为准确地予以预测，即Ｄ为常数；②存货的耗用或者销售比较均衡；③存货价格稳定，且不存在销售折扣和现金折扣，即Ｕ为常数；④公司能够及时补充存货，即需要进货时就可以立即取得存货，进货交易时间为零；⑤存

8、货一次入库，即送货时间为零；⑥公司现金充足，不会因现金短缺而影响进货也不会因仓储条件而影响储存存货；⑦要素市场完善，存货供应充足⑧不允许缺货，即无缺货成本，TCs为零。其流转模型如下：数量进货