技术分析正式版课件.ppt

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1、技术分析及应用硝烟弥漫2009年5月16日技术分析概述技术分析起源于统计学，它可帮助我们在市场上寻求最佳的介入价格，与基本分析相辅相成，都是不可缺少的分析工具。技术分析是通过对市场上每日价格的波动，包括每日的开市价、收市价、最高价、最低价、成交量等数字资料，透过图表将这些数据加以表达，从而预测未来价格的走向。从理论上来讲，在通过基本分析以后，可以运用技术分析来捕捉每一个金市的上升浪和下跌浪，低买高卖，以赚取更大利润。技术分析是以数学统计方程式为基础的一种客观分析方法，有极强的逻辑性，它把投资者的主观见解进行过滤，要比凭借个人感觉的分析稳当得多。技术分析研究以往价格和交易量数据，进而预测未

2、来的价格走向。此类型分析侧重于图表与公式的构成，以捕获主要和次要的趋势，并通过估测市场周期长短，识别买入/卖出机会。根据您选择的时间跨度，您可以使用日内（每5分钟、每15分钟、每30分钟）技术分析，也可使用每日或每周技术分析。技术分析的理论基础技术分析的三个基本假设：1）市场行为包容消化一切—基础2）价格以趋势的方向演变—核心3）历史会重演技术分析的基本要素是：价、量、时、空。技术分析的试用范围：从理论上说，技术分析即可以用于短期的行情预测，也可以用于长期的行情预测。但用于长期的行情预测，必须同基本分析相结合，这是技术分析应用应该注意的问题。同时，技术分析所得到的结论仅仅只具有一种建议的

3、性质，并总是以概率的形式出现。技术分析的注意事项1、技术分析只是一种工具，不是万试万灵的。2、市场永远是对的，不要和市场作对。简单的说，就是不要逆市而为，要顺应市场的方向去操作。3、当市场未发生明显反转的技术信号时，尽量不要操作，在市场产生一个趋势（上升或下跌）时进行操作。4、市场的规律在不断的变化，技术分析的方式方法也要不断的变化。5、不可忽略基本面分析，而只进行单纯的技术分析。技术分析往往只有短期的效果，表面性较强。而基本面分析具有中长期、阶段性的指导意义。6、避免用单一技术指标进行分析，每一种技术指标都有自己的优点和缺陷。在进行技术分析的时候，要考虑多项技术指标的走势，同时结合短期

4、走势进行分析理解。7、注意技术指标有较大的人为性，市场时常有反技术操作的特点。技术分析的工具波浪理论切线理论K线理论指标分析形态理论道氏理论波浪理论通道趋势线黄金分割反趋向指标趋向指标反转形态持续形态压力支撑指标缺口形态第一章,波浪理论1,道氏理论2,波浪理论道氏理论是所有市场技术研究的鼻祖,波浪理论是道氏理论的延伸和发展——正如道氏理论告诉人们何谓大海，而波浪理论指导你如何在大海上冲浪。因此说到波浪理论,就必须提起道氏理论.1,道氏理论道氏理论是所有市场技术研究的鼻祖.该理论的创始人是美国人,道琼斯公司的共同创立者查爾斯·亨利·道（1851年—1902年）只要对股市稍有经历的人都对它有

5、所听闻，并受到大多数人的敬重.道氏理论的基本要点根据道氏理论，价格运动有三种趋势，其中最主要的是价格的基本趋势基本趋势:也称做长期趋势，即价格广泛或全面性上升或下降的变动情形。这种变动持续的时间通常为一年或一年以上，股价总升（降）的幅度超过20%。对投资者来说，基本趋势持续上升就形成了多头市场，持续下降就形成了空头市场。价格运动的第二种趋势称为次级趋势。因为次级趋势经常与基本趋势的运动方向相反，并对其产生一定的牵制作用，因而也称为价格的修正趋势。这种趋势持续的时间从3周至数月不等，其价格上升或下降的幅度一般为价格基本趋势的1/3或2/3。价格运动的第三种趋势称为短期趋势，反映了价格在几天

6、之内的变动情况。修正趋势通常由3个或3个以上的短期趋势所组成。在三种趋势中，长期投资者最关心的是股价的基本趋势，其目的是想尽可能地在多头市场上买入股票，而在空头市场形成前及时地卖出股票。投机者则对股价的修正趋势比较感兴趣。他们的目的是想从中获取短期的利润。短期趋势的重要性较小，且易受人为操纵，因而不便作为趋势分析的对象。人们一般无法操纵股价的基本趋势和修正趋势，只有国家的财政部门才有可能进行有限的调节。2,波浪理论波浪理论的创始人—拉尔夫.纳尔逊.艾略特。艾略特派学者以固定波状模式将价格走向分类。这些模式能够表示未来的指标与逆转。艾略特认为，不管是股票还是其他商品价格的波动，都与大自然的

7、潮汐，波浪一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。因此，投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势，在买卖策略上实施适用。波浪理论的基本特点（１）股价指数的上升和下跌将会交替进行；（２）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用Ａ浪