不确定性分析――工程经济课件.ppt

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1、第六章不确定性分析朱文喜工程经济与可行性分析一、不确定性与风险概念在前面考察投资项目的经济效果时，需要使用各种参数，如工程投资、工程建设期限、交通量、运输成本、年度营运费用等，这些参数是进行公路建设项目经济评价的基础数据，它们或者来自估算，或者来自预测，带有某种不确定性。在现实生活中，任何工程项目都不会完全实现预想的结果。工程经济分析的一个重要工作就是要研究各种不确定性和风险，找出各种估计和预测可能出现的偏差以及这些偏差的边界，而这些边界有可能导致选择不同于确定情况下的项目方案。所谓不确定性和风险是指由于对项目将来面临的运营条件、技术发展和各种环境缺乏准确的知识

2、而产生的决策的没有把握性。习惯上，当这些不确定性的结果可以用发生的概率来加以表述和分析时，称为风险分析；反之，不能用概率表述的，称为不确定性分析。造成这种不确定性的影响因素主要有如下几种：1.原始数据的可靠性不够，如在预测交通量的增长率时，所观测的交通量的资料不准；2.原始数据太少，不具有代表性；3.原始数据的处理方法不当；4.所选择的预测模型和预测方法有问题；5.国家宏观政策的重大变化；6.存在不能计量的因素和未知因素；7.各种不可抗拒因素如政治事件、自然灾害的影响；8.市场情况的变化，建设资金的短缺等。不确定性分析就是研究各种经济参数发生变化时，经济评价结果

3、的变化情况和变化范围，估计经济评价结果所面临的风险，为投资决策提供风险分析的资料和结果，以避免投资决策的失误。所以不确定性分析是经济评价中的重要内容。不确定性分析方法主要有临界分析、敏感性分析和风险分析。公路建设项目不确定性公路工程项目实施过程有许多因素不确定，如水文、气象、地质、施工方案、施工技术、施工管理和资源供应等。从立项到运营都有不确定性，主要有以下几个方面：（1）费用额的不确定；（2）进度的不确定性；（3）工程质量的不确定性；（4）水文及地质条件的不确定性；（5）工程收益的不确定性。二、临界分析1．临界分析的概念各种不确定因素（如投资、成本、销售量、产

4、品价格、项目寿命期等）的变化会影响投资方案的经济效果，当这些因素的变化达到某一临界值时，就会影响方案的取舍。临界分析(盈亏平衡分析)的目的就是找出这种临界值，判断投资方案对不确定因素变化的承受能力，为决策提供依据。盈亏平衡分析的目的是通过分析产品产量、成本与方案盈利能力之间的关系，找出投资方案盈利与亏损在产量、产品价格、单位产品成本等方面的界限，以判断在各种不确定因素作用下方案的风险情况。2.线性盈亏平衡分析投资项目的销售收入、成本费用与产品产量（如果按销售量组织生产，产品销售量等于产品产量）的关系呈线性关系时，盈亏平衡分析为线性盈亏平衡分析。设：B为销售收入；

5、C为总成本；M为盈利；P为单位产品价格；Q为产品销售量；Cf为固定成本；Cv为单位产品变动成本，则：销售收入函数：B=PQ总成本函数：C=Cf+CvQ盈亏平衡产量：若项目设计生产能力为Qc，则盈亏平衡生产能力利用率：成本BEP收入Q0QC/R【例】某投资项目计划生产能力为10万台，年固定成本为1296万元，单位产品的成本为620元，产品销价每台820元。试确定盈亏平衡点。解：收入函数：B=产品销价×产量=P×Q=820Q总成本函数：C=年固定成本+单位产品的成本×产量=1296+620Q产量盈亏平衡点=固定成本/（单价-单位变动成本）=1296/（820-620

6、）=6.48（万台）销售收入平衡点=6.48×820=5313.6（万元）生产能力利用率平衡点=6.48/10×100%=64.8%价格盈亏平衡点=620+1296/10=749（元/台）如果未来的产品销售价格及生产成本与预期值相同，项目不发生亏损的条件是年销售量不低于6.48万台，生产能力利用率不低于64.8%；如果按设计能力进行生产并能全部销售，生产成本与预期值相同，项目不发生亏损的条件是产品价格不低于749（元/台）3.非线性盈亏平衡分析在实际中，某些项目产品的销售收入和成本与销售量并不呈线性关系。图中，C(V)与B(V)有两个交点BEP1和BEP2,这两

7、个交点就是盈亏平衡点，对应的产量就是盈亏平衡产量BEP（Q1）和BEP（Q2）。当QBEP（Q2）时，亏损；当BEP（Q1）

8、100Q-0.01Q2）