外资银行进入对中国商业银行效率的影响.pdf

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1、54外资银行进入对中国商业银行效率的影响总第3期外资银行进入对中国商业银行效率的影响①李伟摘要：本文采用SFA方法对我国20家主要商业银行的利润效率进行了实证分析，并从外资银行的市场进入以及参股中资银行两个角度考察了外资银行对我国银行业效率的影响。研究发现，外资银行的市场进入与国内银行效率呈U形关系。外资银行进入初期，国内银行的利润效率并未显著增加，甚至有所降低，但是当外资银行市场份额逐渐扩大到某一水平时，国内银行的效率水平才开始提高。外资银行参股对国内银行利润效率的提高具有一定的正面效应。效率水平从高到低依次是城市商业银行、股份制商业

2、银行和大型商业银行。关键词：外资银行进入；商业银行效率；SFA方法引言到2006年底，中国加入WTO关于金融部门的5年过渡期结束，《中华人民共和国外资银行管理条例》的推出，标志着中国银行业进入了全面开放的新时期。加入WTO以来，外资银行在中国取得了快速发展。据中国银监会统计，截至2010年年底，14个国家和地区的银行在华设立了37家外商独资银行（下设223家分行）、2家合资银行（下设6家分行，1家附属机构）、1家外商独资财务公司。另有25个国家和地区的74家外国银行在华设立90家分行，营业性机构共360家，比2004年增长了近一倍。在华

3、外资银行营业性机构资产总额（含外资法人银行和外国银行分行）1.74万亿元，比2004年增长了近两倍，占我国银行业金融机构总资产的1.85%。中国银行业的开放程度大大提高。外资银行的加速渗入使得中国银行业的生存和竞争环境正在悄然改变，从而深刻影响着国内银行的经营行为和经营效率。随着开放进程的推进，外资银行将在更广泛的业务领域与国内银行展开全面竞争。理论分析和部分国家的开放经验表明，外资银行的进入将①李伟，供职于国家统计局统计科学研究所，助理研究员，博士，研究方向为经济金融统计分析。2012年第3期55促进银行业的竞争，国内银行要想在竞争中

4、立于不败之地，必须不断改进技术、改善管理，提高经营效率。然而也有一些对新兴市场国家的研究发现，外资银行的进入会削弱而不是促进国内银行业的竞争，从而降低了银行部门的效率。在我国银行业进入全面开放的关键时期，明确外资银行进入对我国商业银行经营效率的影响，对于正确引导银行业的良性竞争，促进行业健康发展，具有十分重要的意义。表1：在华外资银行营业机构数和资产表项目/年份2004200520062007200820092010营业性机构（家）188207224274311338360资产（亿元）58237155927912525134481349

5、217423占银行业金融机构总资产比（%）1.841.912.112.382.161.711.85资料来源：《中国银行业监督管理委员会2010年年报》。本文第一部分回顾了相关文献，第二部分介绍商业银行利润效率度量方法，并实证分析了中国大型商业银行、部分股份制商业银行和城市商业银行的效率，第三部分对外资银行进入程度与银行效率的关系进行实证研究，第四部分总结全文。一、商业银行效率研究综述目前，外资银行进入对东道国银行业的影响仍是颇具争议的全球性问题。金融自由化的支持者认为，外资银行进入有助于东道国银行体系竞争和效率的提高。但是Stiglit

6、z（1994）等学者指出，外资银行进入给东道国银行、国内企业和政府带来的潜在成本将使得国内银行体系的效率改进受到牵制和抵消。而相关实证研究也表明外资银行进入对本土商业银行效率的积极和消极作用可能同时存在。Claessens,Demirguc-Kunt和Huizinga（2001）通过对1988~1995年间80个国家和地区（其中50个是发展中国家和地区或转型经济体）共计7900家银行的分析，检验了外资银行进入与东道国银行绩效之间的关系。他们选用两个指标衡量外资银行的进入程度：一是外资银行数量占东道国银行总数的比例，二是外资银行资产占东道

7、国银行总资产的比例。选取银行净边际利差、税前利润率、非利息收入和间接费用率等指标衡量银行绩效，建立回归模型。分析表明，在发展中国家，外资银行往往比国内银行具有更高的利差、收益率和税款支付，而在发达国家则相反。外资银行存在程度的增加与发展中国家内资银行盈利能力、非利息收入和运营费用下降相关，由此他们认为，外资银行进入提高了东道国银行体56外资银行进入对中国商业银行效率的影响总第3期系的可竞争性和效率。另外，他们发现外资银行的数量而不是其市场份额与国内银行的利润率和管理费用负相关。一些针对发展中国家个案的研究也得出了类似的结论。Yildir

8、im和Philippatos（2007）对11个拉美国家的研究发现，外资银行进入是国内银行业竞争度提高的重要催化剂，而行业竞争程度的提高带来了银行利差的下降和成本效率的提高。不过，也有部分研究认为，外资银行