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1、《中级财务管理》公式汇总第二章财务管理基础本金是一笔的，用复利计算；本金是两笔以上的，用年金计算；求什么，查什么系数表。1、复利终值=现值×复利终值系数F=P×（F/P,i,n）或：F=P×2、复利现值=终值×复利现值系数P=F×（P/F,i,n）或：P=F×3、普通年金终值=年金×普通年金终值系数F=A×（F/A,i,n）或：F=A×4、偿债基金：A=5、普通年金现值=年金×普通年金现值系数P=A×（P/A,i,n）或：P=A×6、年资本回收额：A=7、预付年金终值=年金×普通年金终值系数(期数加1、系数减1)F=A×〔（F/A,i,n+1）-1〕或：
2、预付年金终值=年金×普通年金终值系数×(1+i)F=A×（F/A,i,n）×(1+i)8、预付年金现值=年金×普通年金现值系数(期数减1、系数加1)P=A×〔（P/A,i,n-1）＋1〕或：预付年金现值=年金×普通年金现值系数×(1+i)P=A×（P/A,i,n）×(1+i)9、递延年金终值：F=A×(F/A,i,n)→与普通年金终值算法一样→n表示A的个数10、递延年金现值=普通年金现值×复利现值P=A×（P/A,i,n）×（P/F,i,m）或：P=A×（P/A,i,n＋m）－A×（P/A,i,m）11、永续年金现值=P=12、实际年利率=–1I=–1
3、1＋名义利率=(1＋实际利率)×(1＋通货膨胀率)19组合收益率（平均收益率）=组合标准差==组合系数(平均风险系数)=必要收益率=预期收益率=无风险收益率＋风险收益率=无风险收益率＋系数×(市场平均收益率-无风险收益率)高低点法：y→总成本x→业务量a→固定成本总额b→单位变动成本y=a＋bx19第四章筹资管理（上）融资租赁租金的计算：1、残值归出租人（租赁公司）：（1）期末支付：每期租金A=（2）期初支付：每期租金A=2、残值归承租人（企业）：（1）期末支付：每期租金A=（2）期初支付：每期租金A=19第五章筹资管理（下）资金需要量的预测方法：一、因
4、素分析法：预测年度资金需要量=(基期资金占有额－不合理资金占用额)×(1＋销售增长率)×(1－资金周转加速率)二、销售百分比法：(1)敏感资产比重=敏感资产÷基期销售收入(2)敏感负债比重=敏感负债÷基期销售收入(3)分析期需增加资金数额=(分析期销售收入－基期销售收入)×(基期敏感资产比重－基期敏感负债比重)(4)分析期对外筹资数额=分析期需增加资金数额－分析期销售收入×分析期销售净利率×(1－分析期股利支付率)（三）个别资本成本的计算：一种筹资方式下1、银行借款资本成本率（利息税前支付→具有节税作用）：（1）一般模式（不考虑货币时间价值）：银行借款资
5、本成本率=筹资总额×(1－筹资费率)=筹资总额－筹资费用（2）贴现模式（考虑货币时间价值）：＞1年筹资总额×（1－筹资费率）=年利息×（1－所得税税率）×年金现值系数＋面值×复利现值系数筹资总额×（1－筹资费率）=面值×年利率×（1－25%）×（P/A,K,n）＋面值×（P/F,K,n）→用插值法求贴现率K，求出的K即为资本成本2、债券资本成本率（利息税前支付→具有节税作用）：（1）一般模式(不考虑货币时间价值)：债券资本成本率=（2）贴现模式(考虑货币时间价值)：发行价×（1－筹资费率）=年利息×（1－所得税税率）×年金现值系数＋面值×复利现值系数发行
6、价×（1－筹资费率）=面值×年利率×（1－25%）×（P/A,K,n）＋面值×（P/F,K,n）3、融资租赁资本成本率：贴现模式：用插值法求出折现率（1）残值归租赁公司所有：设备价值－残值×复利现值系数（P/F,K,n）=每期租金×年金现值系数（P/A,K,n）（2）残值归承租企业所有：设备价值=每期租金×年金现值系数（P/A,K,n）4、普通股资本成本率（股利税后支付→无节税作用）：股利每年变动(逐期增长)（1）股利增长模型：普通股资本成本率=＋股利年增长率（2）资本资产定价模型：普通股资本成本率=必要收益率=无风险收益率＋风险收益率19=无风险收益率
7、＋系数×（市场平均收益率－无风险收益率）5、留存收益资本成本率：与普通股计算方法一样，区别是无筹资费用留存收益资本成本率=＋股利年增长率（四）平均资本成本的计算：多种筹资方式下平均资本成本率=→最低最优1、成本总额=固定成本总额＋变动成本总额=固定成本总额（不变）＋单位变动成本（不变）×业务量2、单位边际贡献=售价－单位变动成本边际贡献总额=单位边际贡献×销售量=（售价－单位变动成本）×销售量=销售收入－变动成本总额3、息税前利润=销售收入－变动成本总额－固定成本总额=边际贡献总额－固定成本总额=(售价－单位变动成本)×销售量－固定成本总额（一）经营杠杆
8、系数DOL=经营杠杆系数==（二）财务杠杆系数DFL=财务杠杆系数=(三)总杠杆
