企业财务报表分析论述.doc

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1、引言财务报表分析是加强企业经济管理的一项十分重要的工作，在考察、评价、判断企业财务状况优劣、经济效益好坏等方面发挥了极为重要的作用。随着我国市场经济的发展和不断完善，人们日益认识到财务报表分析的重要性。做好财务报表分析工作，可以正确评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示企业未来的报酬和风险；可以检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。作为对企业经营状况评价的主要依据，财务报表分析方法的科学与否关系到评价的准确性和客现性。只有通过准确的分析才能对企业当前状况

2、作出综合评价，对未来发展趋势作出预测，使会计信息真正发挥其应有的作用。但现行企业的财务报表分析指标以及财务分析方法等存在一定的局限性，必须对其涉及的各种问题进行相关的详细探讨，从而提出改进财务报表本身及其分析方法的有效性对策建议，来解决一些实际问题。财务分析经过多年的发展，其相关的理论比较完善，财务分析更具经济环境的变化而有不同的要求。随着社会发展、经济发展及企业制度的发展，财务分析的目标、方法、内容及应用领域仍然会继续不断完善和发展。我们应当挖掘更多对决策有用的信息，指导我们的决策行为的同时进一步的完善

3、它。本文中介绍了用于分析财务报表的一些常用的方法，并针对报表本身的局限性和分析方法中存在的一系列问题进行了简要的探讨，从中对财务报表分析存在的局限性提出相应的改进建议，以期为完善和发展我国的财务报表分析体系提供新的思路和方法。1财务报表分析概述所谓财务报表分析,就是以财务报表为主要依据,采用科学的评价标准和适用的分析方法,遵循规范的分析程序,通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析,从而对企业的财务状况、经营情况及其经营业绩做出判断、评价和预测的一项经济管理活动。财务分析的基本功能是将

4、大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。企业财务报表分析的目的主要是为信息使用人提供其需要的更为直观的信息,同时对不同的信息使用人,企业财务报表分析的目的也不相同。由于财务报表分析目的的差别,决定了不同的分析目的可能使用不同的分析方法、侧重不同的考核数据指标。1.1财务报表分析的目的不同财务分析主体财务分析的目的不同。财务报表分析是通过一定的分析方法使财务报表提供的信息达到决策有用性的一种手段。其主要目的在于：（1）评价企业的财务状况和经营成果，揭示财务活动中存在的矛盾和问题，为改善

5、经营管理提供方向和线索；（2）预测企业未来的报酬和风险，为债权人、投资者和经营者的决策提供帮助；（3）检查企业的预算完成情况，考核经理人员业绩，为完善合理的激励机制提供帮助。由于财务报表分析目标不同，预示了财务分析内容的差异性，而这种差异性是由财务分析主体关注重点的不同造成的。对企业投资者而言，财务分析最根本的目的是看企业的盈利能力状况，包括公司现在和可预期未来盈利及这些盈利趋势的稳定性；从商业债权人角度讲，他们主要关心公司资产的流动性。因为他们的权益是短期的，而公司有无迅速偿付这些权益的能力，可以通过对

6、公司资产的流动性分析得到有效判断；从公司角度来看，管理者则必须借助报表评价公司目前的财务状况，并根据目前的财务状况评价可能存在的机会。1.2财务报表分析的内容报表使用者不同，关注点不同，分析的角度和内容就会有所差异。总的来说，财务报表分析的内容主要有以下几方面。（1）通过报表数据计算一系列的分析指标来反映企业的四项能力：偿债能力、盈利能力、营运能力和发展能力。分析偿债能力的指标主要有资产负债率、流动比率、速动比率、现金比率、长期适应比率、自有资本比率、财务杠杆等；分析盈利能力的指标主要有销售利润率、营业利

7、润率、投资报酬率、净资产收益率、每股收益等；分析营运能力的指标主要有总资产周转率、流动资产周转率、应收账款周转率、存货周转率；分析发展能力的指标主要有营业收入增长率、净资产增长率、留存收益增长率等。（2）通过报表数据计算一系列的分析指标来反映企业的五种能力：收益力、安全力、生产力、成长力及活动力。分析收益力的指标主要有营业获利率、投资报酬率；分析安全力的指标主要有流动比率、速动比率、固定比率、长期适应比率、自有资本比率；分析生产力的指标主要有营业收入成长率、营业收益成长率、从业员数成长率；分析成长力的指标

8、主要有资本生产力(附加价值／资本)、营运资产生产力(附加价值／营运资产)、资源投入生产力(产出量／劳动投入或设备投入等)；分析活动力的指标主要有总资产周转率、营运资产周转率、应收账款周转率、存货周转率。（3）以财务与经营为主线，即以资产负债表与利润表为依据，分析企业的实力状态、风险状态、效率状态、质量状态、成长状态、失败状态、周期状态。①在负债水平一定时，资产越多财务实力越强，在资产总量一定时，净资产越少财务实力越弱；通过计算