《资金信托》PPT课件

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1、第三章资金信托第一节资金信托的类型第二节贷款信托第三节雇员受益信托第四节公益信托第一节资金信托的类型一、按信托资金使用方法的不同划分1．特定资金信托。是指委托人详细指定信托资金的使用方法，如有价证券投资信托。2．指定资金信托。是指委托人只是大概地指定信托资金的使用方向，至于用于哪些项目或对象，由信托机构选择确定。3．非指定资金信托。是指信托资金的运用方向和方法，全部由信托机构选择确定。第一节资金信托的类型二、按信托资金在信托过程中的形态是否变化划分1．不变资金信托。是指设立信托时委托人交给信托机构的是货币资金，信托结束时信托机构交给受益人的也是货币资金的一种信托

2、。这种信托在日本称为金钱信托。2．可变资金信托。是指设立信托时委托人交给信托机构的是货币资金，信托结束时信托机构交给受益人的是非货币资金的一种信托。这种信托在日本称为金钱信托以外的金钱信托。第一节资金信托的类型三、按信托目的不同划分，资金信托分为1．贷款信托2．有价证券投资信托3．雇员受益信托4．公益信托第二节贷款信托贷款信托是指信托机构通过发行受益证券的方式，从客户手中聚集资金，然后以贷款的形式运用出去，信托收益按信托本金的一定比例进行分配的信托。贷款信托是一种典型的集合资金信托。受托人通过发行受益证券，将众多客户的资金集合起来，然后以贷款的方式运用出去。贷款

3、信托为日本首创并独有。一、贷款信托创设的历史背景第二次世界大战之后，日本为尽快恢复电力、煤炭、钢铁等基础工业，需要长期、巨额的资金。当时，由于通货膨胀、存款量少，银行无力提供充足的资金。日本政府为了筹集长期资金，于1952年6月制定了《贷款信托法》，创设贷款信托业务，以便“对资源开发和其他重要产业顺利地提供长期资金”。经济恢复并高速发展之后，日本政府于1971年4月对《贷款信托法》进行修改，提出贷款信托的目的是，“向国民经济的健康发展所需要的领域顺利地提供长期资金”。二、贷款信托的种类和主体（一）贷款信托的种类贷款信托可分为收益分配型和收益到期领取型两种。简单地

4、说，前者是平时付息到期还本型，后者是到期一次性还本付息型。（二）贷款信托的主体根据《贷款信托法》规定，贷款信托必须由信托公司（含信托银行）作为受托人来承办。与之签订信托契约的委托人是多个投资者，投资者通过购买“受益证券”而成为委托人。委托人持有受益证券，也是受益人。因此，贷款信托是自益信托。按规定，贷款信托不允许进行它益信托。三、贷款信托契约信托银行办理贷款信托业务，必须首先向大藏大臣提交载有信托约款的承认申请书。所谓信托约款，是指贷款信托契约条款。贷款信托契约条款由大藏大臣批准，条款的变更也需经大藏大臣批准。贷款信托契约条款的事项有15项之多，贷款信托不得中途

5、解约，其中有对受益证券的规定。三、贷款信托契约受益证券是表示受益权的证券，根据证券交易法的规定，受益证券是一种有价证券。受益证券可以转让、交易，转让。交易的方式有两种：一是在受益证券发行1年后，受益证券持有人将受益证券转让给受托人，受托人用固有资产收购受益证券，同时，受托人也可再将受益证券出卖给第三者，收购和出卖受益证券均不纳税；二是受益证券持有人将受益证券转让给其他投资者，即在证券市场上进行交易，交易受益证券需缴纳证券交易税。受益证券分记名和不记名两种；受益证券的面值为1万日元，信托银行保证本金的偿还；受益证券的期限有2年和5年两种。四、贷款信托的操作程序1．

6、信托银行出售受益证券，投资者支付信托资金，购买受益证券。信托银行分两期出售受益证券，第一期为每月的6日到20日，第二期为每月的21日到次月的5日。2．信托银行汇总、运用信托资金。信托银行将发售受益证券所得款项汇集成一笔巨额的信托资金（即所谓的运用团，或称单元），向重点产业进行长期贷款。3．用款者到期向信托银行偿付贷款本息。四、贷款信托的操作程序4．信托银行向受益人分配信托收益。信托银行在分配信托收益时，必须从信托收益中按一定比例提取一定的收益作为特别保留金，用于弥补可能发生的本金损失，这与银行贷款呆帐准备金相似。信托银行还要从信托收益中扣除相应的费用、信托报酬以

7、及特别保留金后，将剩余信托收益按投资者持有的投资份额向受益人进行分配。5．信托银行向受益人偿还本金。贷款信托期满时，如果受益人想再投入资金延续贷款信托，则不必终止原有信托契约，贷款信托可自动延续，自动延续的限度为5年期者1次，2年期者3次。贷款信托程序图①出售收益证券③汇总信托资金委②支付信托资金信进行长期贷款重托托点人收购银产兼行业受转卖益人⑥按股分红④支付利息⑦偿还本金⑤偿还本金四、贷款信托的地位与特点在信托银行的业务中，贷款信托所占比重最大。这种信托业务之所以长期以来得到快速、顺利发展，是与其自身特点分布开的。1．贷款信托受益证券的转让、交易满足了投资者对

8、流动性的要求。2．贷款信