建立企业资信评估财务指标体系的探讨

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1、建立企业资信评估财务指标体系的探讨4金融与经济)1994年9月·总188期·银行与企业@建立企业资信评估财务指标体系的探讨.曾小普.肖兴正-、企业资信评估指标体系的构建的偿债能力也越强.(一)选择评估指标的原则:(2)资本化比率(A)2长期负债1、系统性原则.即在设计指标过程中.各个财务A2=1/...,.=_,~;:;-~~~，.....-t-_A.XI00%2长期负债+股东份额+自有资金指标必须按照一定的目的与方式相互联系、相互依这一比率在国际上是项最传统的指标.比率高赖、相互制约.共同达到评估体系的最优化.的时候，由于资金成本上升.很可能发生支付

2、利息困2、充分性原则.反映企业资倍的指标很多.应根难.据实际工作需要.选择一批最能反映企业全貌的指负债总额(3)资产负债率(A，)A，=且且且丘资产总额标.既要避免;信息起荷;又要避免;信息遗漏;该指标是反映企业长期偿还能力的指标.用来3、可比性原则.所选择的财务指标，既要求能与说明企业利用债权人提供资金进行经营活动的能本企业不同时期进行对比，也能与不同企业在同一力.以及债权人发放贷款的安全程度.时期的结果进行对比，籍以找出问题的症结.从而确2、资金流动分析z定其在同行业中的等级地位.资金流动分析.就是从资本周转的角度来衡量(二〉财务指标的选取与分析:

3、企业偿债能力和生产经营能力.主要指标有z根据选取原则.财务指标评估体系应包括以下流动资产(1)流动比率(B)BI=~旦旦且」内容z财务结构、资金流动、资本收益、抗凤险能力.1流动负债1、财务结构分析，这一比率目前在我国运用得较多.该指标用来财务结构比率是周来衡量企业债权人所投入资衡量企业流动资产在短期债务到期以前可以变为现本的大小的比率.从中可以考察企业在增加负债后金用于偿还流动负债的能力.是衡量企业短期偿债的凤险承受能力.能力的主要指标.流动比率不能低于1.比率越高.(1)全部负债与全部自有资本比率(A1)说明企业用流动资产来偿付流动负债的能力就越A

4、全部负债v唱00%…川;'-强.换言之，说明企业短期的举债能力强，且周转资1一全部自有资本';.LVV川金充足般认为.该比率最好应该大于2.这样其这一比率测量企业全部自有资本对全部负债的财务状况才较合理正常.承受能力大小.这一比率越小.资金就越安全.企业:>0<>0<抖。<><同〈恒>0<><5抽唁>000<同〈抽〈阳~如〈严阴阳-e_脚-。如~。如000<>尽管企业增加一点负担，却能增强抵御各种风险的试点有步骤地探索信贷资金社会保障体系.这是

5、专能力.信贷资金的安全性、周转性、效益性方得以保业银行商业化经营，保险业借助市场机制得以拓业发展.保证各类企业生产经营持续进行的必由之路.障.(作者单位:人民银行江苏省大丰县立行)如如由企业承保的贷款保证保险.企业将贷款视同(责任校对g柳罩)代保管财产一样，与保险公司签订保险合同.债务人对贷款偿还的利益关系得到确立.并为法律所认可.33·银行与企业f金融与经济)1994年9月·总188期速动资产度.(2)速动比率(Sz)B2=言古言E(2)长期债务偿还保证事(0)2公式中速动资产为流动资产减去在产品及存货一纯有形资产XIOO,%等资金占用后的余额.该比

6、率用于衡量企业流动资长期负债余额产中可以立即变现、用来偿还流动负债的能力，它是长期负债到期必须偿还.对企业偿还长期债务衡量短期偿债能力的又一指标.与流动资产相比.速的能力.可以用这一比率衡量.它表示企业一旦破产动资产的流动性更强.将它与流动负债进行对比计时，所能得到的最大回收限额.该比率是测定投资风算出来的速动比率比流动比率更能精确地测量一个险很重要的指标.比率越大.凤险越小.企业短期能力.二、应用资信评估财务指标体系需重视的问题(3)周转资本比率俑，)第一、与同期财务制度相适应.进行企业信用评流动资产一流动负债估，是以与之相适应的财务制度为依据的，离

7、开或背,=长期负债X100,%离与评估相适应的财务制度进行评估，显然是不适流动资产偿还流动负债后，剩余资产有可能转应的.作偿还长期债务的财源.因此，对于长期债权人来锦二、坚持客观指标与主观判断相结合.在企业说，这一比率越大，安全越大.资信评估过程中.存在两种观点，-是认为应排除一3、收益性分析，切主观因素，用客观指标对企业资格进行测评.这样这是-种从企业的销售指标来衡量企业的经济才能保证结果具有准确性.另-种是认为评定必须效益，由企业的经济效益来评价企业最终偿债能力在客观指标的墓础上，充分运用人们的主观判断能的方法.此项分析由于行业不同而各异，因此，除

8、历力和经验对影响企业的各种因素进行判断，进而得史的分析外，还应与同行业横向进行比较分析。主要出