加强我国商业银行流动性风险监管研究

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1、提高我国商业银行流动性风险监管研究深圳大学经济学院张秀文摘要：流动性总是第一位的；没有流动性，银行就开不了门；有了流动性，银行就能获得解决问题的基本因素—时间。可以看出流动性对商业银行来来说是至关重要的，本文先从流动性的概念以及特点入手，探讨了我国商业银行流动性风险监管指标的缺陷以及建议。认为：我国流动性风险监管的某些指标没有充分的反应流动性风险，特别是系统性的流动性风险，所以，监管者要从宏观的角度来看待流动性风险监管。银行流动性风险的控制不仅仅需要风险管理部和财务部的相互配合，更需要各个部门的配合

2、，特别是营业部和资产管理部门的配合。关键字：流动性风险流动性风险监管指标一流动性风险的内含所谓流动性，从广义的角度来看，就是在需要时获取现金的能力。然而，不同的机构有着不同的理解。我国银监会在《商业银行流动性风险管理指引》中，第三条对流动性风险的定义是：“流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险”。从该定义中，可以看出流动性风险主要指两个方面，一是银行不能支付到期债务，这主要指负债的流动性风险。二是银行不能支持其资

3、产的增长，这主要是指不能支付客户的告贷。就风险的破坏性来说，前者要大于后者，所以监管者往往忽略对这后者流动性风险的监管。巴塞尔委员会对流动性风险的界定是：“在可容忍损失范围内，银行为资产增长融资以及偿付到期债务的能力”。可以看出，我国对流动性风险的定义与巴塞尔委员会的界定基本相同。这种定义虽然已经不在局限于“占有现金和容易变现的资产”的层面上，但仍有其缺陷。要想更好的监管流动性风险，那么就有必要更深刻的理解流动性风险的内涵和特点。上述的定义最大的缺点是没有从宏观的角度来看待流动性风险，仍然停留在“在

4、有限时间内不受损失获取现金的能力”这一微观层面。在所有的资产中，最具有流动性的资产是货币，货币之所以有这么强大的流动性，原因在于其作为流动手段的职能所在。但是货币的流动是通过各类金融机构与市场主体之间以及市场主体的相互交易来实现其流动，货币供给的增加或减少是通过商业银行的信用扩张或收缩来完成，交易之所以能顺利的进行，其原因在于人们对银行的普遍信任。也就是说，支撑整个市场流动性的关键是人们的信任，这种信任是由各个金融机构以及金融监管者共同维护的，金融机构可以通过这种信任来获取收益。一旦这种信任因某个甚

5、至一系列原因而受到质疑或者不信任，那么结果不仅对金融体系是灾难性的，对整个实体经济都会造成巨大的影响。1997年墨西哥的资本外逃就是个很好的例证。所以，流动性风险可以表现为市场整体和单个金融机构的流动性风险。单个银行的流动性则是由其自身的信誉来决定，单个银行可以通过充足的资本金、稳健的经营管理等来维护自身的信誉；影响市场流动性的主要因素是各国政府的相关部门。从国际上来看，影响国际流动性的最主要因素是美国的货币管理部门，即美联储，如当前世界的流动性过剩很大部分原因是美联储在应对次贷危机时实行的宽松货币

6、政策。影响我国市场流动性的根本因素是我国的货币供给和金融监管的严格程度，即“一行三会”。银行的流动性风险既可能来自商业银行的资产负债期限错配，以及信用风险、市场风险等其他类别风险向流动性风险的转化，也可能来自市场流动性对银行流动性风险的负面影响，即由于外部融资市场深度不足或市场动荡，导致商业银行无法及时以合理价格变现或抵押资产以获得流动性支持。其实市场的流动性和银行的流动性相互影响。当市场因某些原因出现流动性困难时，银行往往也会面临着很大的流动性风险；银行的流动性风险的爆发，也会对市场的流动性造成影

7、响，如一家银行的挤兑可能引起多家银行的挤兑，产生“多米若骨牌”效应，从而造成市场恐慌。所以，流动性风险的监管不能只是某个银行的流动性监管，更要对系统性流动风险的监管。再者，对于一家银行来说，可能其自身的流动性风险很小，但是当把所有银行的流动性风险加总时，其流动性风险可能就会被放大。这也就是说，当经济遇到波动或者较大外因对经济造成不利影响时，整个银行市场的流动性其实没有我们看起来的那么强大。例如在1997年亚洲经济危机中的流动性困难以及倒闭的银行都是一个很好的例证。二商业银行流动性风险的特点流动性风险

8、与市场风险、信用风险和操作风险相比，形成的原因更加复杂和广泛，通常被视为一种综合性风险。流动性风险的产生除了因为商业银行的资产负债期限错配，信用、市场、操作等风险领域的风险同样会导致商业银行的流动性不足，甚至引发风险扩散，造成整个金融系统出现流动性困难。（1）流动性风险具有前瞻性。这就是说，与金融机构流动性的历史水平相比，确保有足够现金应来对未来现金流需求要重要得多。与其他风险一样，流动性风险是由未来发生的事件导致不利结果的风险，是具有前瞻性的，是一个基于未来的概念。