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1、公司概況資料表以下資料由円星科技股份有限公司公司及其推薦證券商提供，資料若有錯誤、遺漏或虛偽不實，均由該公司及其推薦證券商負責。以下揭露之認購價格及依據等資訊，係申請登錄興櫃公司與其推薦證券商依認購當時綜合考量各種因素後所議定。由於興櫃公司財務業務狀況及資本市場將隨時空而變動，投資人切勿以上開資訊作為投資判斷之唯一依據，務請特別注意認購相關資訊公司簡介主要業務項目最近五年度簡明損益表及申請年度截至最近月份止之自結損益表最近五年度簡明資產負債表最近三年度財務比率公司名稱：円星科技股份有限公司(股票代號：66

2、43)輔導推薦證券商永豐金證券股份有限公司、宏遠證券股份有限公司、中國信託綜合證券股份有限公司主辦輔導券商聯絡人電話永豐金證券股份有限公司羅湘萍(02)23823255註冊地國(外國發行人適用)訴訟及非訟代理人(外國發行人適用)輔導推薦證券商認購円星科技股份有限公司股票之相關資訊主辦協辦協辦證券商名稱永豐金證券股份有限公司宏遠證券股份有限公司中國信託綜合證券股份有限公司認購日期106.09.04認購股數（股）800,000股100,000股100,000股認購占擬櫃檯買賣股份總數之比率2.79%0.35%

3、0.35%認購價格每股新台幣230元認購價格之訂定依據及方式目前股票價值的評估方法諸多，而各種方法皆有其優缺點，評估之結果亦有所差異。證券投資分析常用之股票評價方法主要包括：(1)市場法：本益比法(Price/EarningsRatio，P/ERatio)及股價淨値比法(Price/BookValueRatio，P/BRatio)，均透過已公開的資訊，與整體市場、產業性質相近的同業及被評價公司歷史軌跡比較，作為評量企業的價值，再根據被評價公司本身異於採樣公司之部分作折溢價之調整。6(2)成本法：亦稱帳面價

4、值法(BookValueMethod)，係以帳面歷史成本資料作為公司價值評定之基礎。(3)自由現金流量折現法(DiscountedCashFlowMethod，DCF)則重視公司未來營運所創造之現金流入價值。以上股票評價方法，因成本法係以歷史成本為計算之基礎，易忽略通貨膨脹因素且無法反應資產實際之經濟價值，且深受財務報表所採行之會計原則與方法之影響，將可能低估成長型公司應有之價值；另自由現金流量折現法下某些假設，如未來營收成長率、邊際利潤率、資本支出之假設等，因較難取得適切之數據，使未來現金流量及加權平均

5、資金成本更無法精確掌握，故以円星之產業性質，以本益比法較作為評估基準較為適當。該公司為矽智財(以下簡稱為IP)設計服務公司，主要業務為IP設計開發以收取授權金及權利金，產品包含基礎元件IP及高速介面IP，可應用於標準資料庫、記憶體編譯器、USB、PCIExpress及SATA及MIPI上，故選擇力旺(上櫃公司，股票代號：3529)、安國(上櫃公司，股票代號：8054)及祥碩科技(上市公司，股票代號：5269)，作為比較同業。針對上述採樣同業及上櫃大盤平均106年5月份至7月份之本益比列示說明如下：單位：倍

6、同業月份本益比106.5106.6106.7平均採樣同業力旺57.0657.8664.5659.83安國52.5753.4351.7152.57祥碩科技44.6244.6956.0948.47上櫃半導體類股31.4131.7039.5634.22資料來源：臺灣證券交易所股份有限公司及財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心由上表顯示，円星之採樣同業及上櫃半導體類股最近三個月106年5月份至106年7月份之平均本益比約在34.22~59.83倍之間，因上櫃半導體類股本益比係為綜合性之表現，與該公司及其同業之產品

7、相似性及關聯度較低，尚無法完全體現該公司及其同業之現況，故予以排除，調整同業之平均本益比48.47~59.83倍作為價格計算基礎，以該公司105年度之稅後每股盈餘6.35元做為參考依據，價格區間約為307.78元~379.92元。另經參考採樣同業之本益比及考量該公司所處產業前景、經營績效、發行市場環境、同業之市場狀況及興櫃市場流通性風險，並將該公司之營收波動等風險納入評估後，以上述每股合理股價區間7折調整價格區間為215.45元~265.94元，由推薦證券商與該公司共同議定興櫃認購價格為230元尚屬合理。

8、6公司簡介(公司介紹、歷史沿革、經營理念、未來展望等)【公司介紹】円星科技是專業的矽智財開發商，擁有非常堅強的研發與服務團隊，具備矽智財、積體電路設計以及設計自動化領域的資深工作經驗。主要產品包括高速介面矽智財設計如USB、MIPI、PCIe、SATA等，以及基礎矽智財如元件庫(celllibrary)設計與記憶體設計(memorydesign)。円星科技與世界一級半導體廠合作緊密，積極投入各項先進製程的矽智財開發與驗證，並深