财务管理：资金成本

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1、《财务管理》资金成本的计算使用班级：L0601、L0602、L0603、L0604、L0605和成交本科班班级学号姓名得分1、某公司有资本总额1000万元，其中：长期借款400万元，年利率为10%，普通股600万元，每股面值1元，发行价格20元，现市场价格20元，近一年每股股利2元，预计年股利增长率为5%，所得税税率为33%。该公司现计划增资100万元，有甲乙两种筹资方案：甲方案是，增加长期借款100万元，借款年利率为12%，乙方案：增发普通股4万股，普通股每股市价增加到25元。要求：（1）计算该公司筹资前的综合资金成本率（2）计

2、算该公司甲乙两方案的综合资金成本率（3）根据计算结果，选择最佳筹资方案2、某企业拟发行一批债券用于筹集资金，该债券面值为200元，票面利率为8%，期限为4年求（1）市场利率为6%，到期还本付息的债券发行价格（2）市场利率为6%，每年末付息，到期还本的债券发行价格（3）市场利率为8%，每年末付息，到期还本的债券发行价格（4）市场利率为10%，每年末付息，到期还本的债券发行价格3、某企业从银行取得一笔借款，期限一年，年利率为6%，每季度计息一次，该借款的实际利率为（）（列出计算过程）A6%B5.4%C6.14%D8%4、每股普通股价格

3、为10.5元,筹资费用每股0.5元,第一年支付股利1.5元/股,股利增长率为5%,则该普通股成本接近于()A10.5%B15%C19%D20%5、某企业拟发行一批债券用于筹集资金，该债券面值为800万元，票面利率为10%，筹资费率为3%，所得税税率为33%，按面值发行。则该债券的资金成本率为（）A6。91%B3。4%C6。84%D6。7%6、某企业拟发行一批债券用于筹集资金，该债券总面值为1000万元，票面利率为12%，偿还期限为5年，筹资费率为3%，所得税税率为33%，该债券发行价格为1200万元。则该债券的资金成本率为（）A8

4、.29%B9.7%C6.91%D9.97%7、按企业2/10，N/30的条件购入货物20万元，如果企业延迟至30天付款，其放弃折扣的成本为（）A36。7%B18。4%C2%D14。7%8、某企业按年利率12%从银行借入款项100万元，银行要求企业按贷款额的15%保持补偿性余额，该项贷款的实际利率为（）A12%B14.12%C10.43%D13.8%9、某周转信贷协定额度为200万元，承诺费率0。2%，借款企业年度内使用了180万元，尚未使用的额度为20万元，则该企业向银行支付的承诺费用为（）A600元B500元C420元D400元

5、并计算其实际利率为（假定名义年利率10%）10、某企业按名义利率10%从银行借入款项200万元，期限为1年，利息为20万元，按照贴现法付息，该项借款的实际利率为（）A10%B10。6%C11。11%D12。11%11、某公司发行普通股600万元，预计第一年股利率为14%，以后每年股利增长率为2%，筹资费率为3%，则该普通股的资金成本率为（）A14.43%B16.43%C16%D17%12、某公司经批准发行优先股，筹资费率和股息率分别为5%和9%，则该优先股的资金成本率为（）A9.47%B5.26%C5.71%D5.49%31.练习

6、资金需要量的预测资料：某企业1997年至2001年的销售量和资金需要量的历史资料如表，假定2002年的销售量预计为400件某企业销售资料表年度销售量（X）资金需要量（Y）XYX*X1997401200019981602600019991202800020008024000200120048000N＝5要求：预测该企业2002年的资金需要量（分别用回归分析法和高低点法）2．某企业上年资产负债表和利润表主要数据如下表资产负债表单位：万元资产金额负债及所有者权益金额现金900应付票据600应收帐款600应付账款900存货1800应付费用

7、60预付账款300长期负债360固定资产1200负债合计1920实收资本1000资本公积880留用利润1000所有者权益2880资产总计4800负债及所有者权益合计4800利润表单位：万元项目金额主营业务收入6000减：主营业务成本3000主营业务利润3000减：营业费用900管理费用900财务费用420利润总额780减：所得税240净利润540若所得税率为30%，净利润50%留用于本企业，本年度预计主营业务收入为8000万元，试采用销售百分比法预测该企业本年度资金需要量。3．某公司2006年度资产负债表如下：资产负债表单位：万元

8、资产金额负债及所有者权益金额现金5000短期借款25000应收帐款15000应付账款10000存货30000应付费用5000公司债券10000固定资产30000实收资本20000留用利润10000资产总计80000负债及所有者权益合计80000假定