证券投资学复习

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1、----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方题型填空题：20’名词解释：10’简答题：5’*6=30’计算题：10’*3=30’论述题：10’填空题1、证券的种类：货币市场工具、债券、股票、期权工具。2、金融市场分类：货币市场、资本市场。3、证券的发行与交易的场所：一级市场和二级市场。境内无优先股。4、共同基金的四大优点：记账与管理、多样化投资、专业投资、低交易成本。5、共同基金的种类：货币市场基金、股票型（积极型和消极型）、债券型、混合型。6、共同基金的投资成本：申购费用、赎回费用、管理费用、托管费用。7

2、、证券市场与宏观经济的关系：正相关。8、货币政策对证券市场的影响：扩张的货币政策，证券价格上升；收缩的货币政策，证券价格下跌。9、经济周期：经济扩张与收缩反复交替，其时间长度和影响深度是不规则的。周期性行业对经济周期敏感，非周期性行业对经济周期不敏感。理性的投资者应该全面配置，都要购买。10、技术分析：指数在年线之上为牛市，指数在年线之下为熊市。11、财务报表分析：对未来的股票收益没有帮助，因为股票价格反映了一切信息。投资者偏好净资产收益率比较高的企业。12、债券的四大要素：票面价值、债券价格、偿还期限、票面利率。13、股指期货的两个用途：投机、套期保值。14、资产配置的

3、四个步骤（老师这里说了一个储蓄，我表示没有完全抓住他那晦涩而又轻佻的音调，丢了一分也没关系）（1）明确投资组合中包含哪些资产种类。（2）明确资本市场的期望值。（3）得到投资组合的有效边界。（4）找到最有投资组合。15、有效市场假设的定义：股价反映了该股票的所有历史信息。否定了财务报表和技术分析的有效性。16、有效市场假设的三种形式：弱有效市场假设、半强有效市场假设、强有效市场假设。17、股息贴现模型：理论性，没有实际意义。18、投资组合管理的公式。19、资本资产定价模型的提出者：夏普。20、投资组合管理模型的提出者：马科维茨21、期权：期权赋予其持有者在到期日或到期日之前

4、以某一特定价格（行权价格）购买或者出售某种资产的权利。22、三种交易指令：市价指令、限价指令、止损指令。23、公司盈利能力指标：市盈率、市净率。24、专业的金融投资机构：券商（投资银行）。名词解释1、证劵投资基金：是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。2、上市公司----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方----------专

5、业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方：上市公司是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。3、投资组合：由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产品等组成的集合。投资组合的目的在于分散风险。4、市盈率：市盈率指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比率。5、贝塔值：是用以衡量一种股票价格的变动与整个股票市场整体变动的相关性的指标。6、金融市场：是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，是实现货币借贷和资金融通、办理各

6、种票据和有价证券交易活动的市场，是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。7、证券：证券是多种经济权益凭证的统称，是证明证券持有人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明。简答题1、股份公司怎样公开市场发行证券当公司需要筹资时，它们可能选择售出或发行证券。投资银行负责将新发行的股票、债券或其他证券在一级市场推销给公众。而已发行的证券在投资者之间的交易则发生在二级市场。二级市场的交易不影响流通在外的证券数量，因为它们仅仅是所有权在投资者之间的转移。普通股在一级市场的发行分为两类：首次公开发行和新增股发行。前者指准上市公司首次将股票销售给公众的过程，后者指已上市公司再次发

7、行新股的过程。对于债券，也要区分两种一级市场的发行方式：公开发行和私募。前者指向一级市场的公众投资者销售新发行的债券，后者则指向一个或少数几个机构投资者销售新发行的债券。2、指数基金和积极管理基金在投资组合管理有何不同指数基金是以指数成份股为投资对象的基金，即通过购买一部分或全部的某指数所包含的股票，来构建指数基金的投资组合，目的就是使这个投资组合的变动趋势与该指数相一致，以取得与指数大致相同的收益率。基金的操作按所选定指数的成份股在指数所占的比重，选择同样的资产配置模式投资，以获取和大盘同步的获利。在运作上，它与其他共同基金