美国金融业的监管及启示

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1、美国金融业的监管及启示

2、第1内容加载中...　内容提要：美国金融业有一套非常完善、规范、严密的监管体系，法律制度完备，政府监管和行业自律各司其职。我国在金融业逐渐走向市场化的情况下，借鉴美国经验，改进监管体系和手段十分重要，为此，一是要建立完备的法律体系，依法监管；二是要完善市场运行机制，按市场规则监管；三是加强行业自律，规范自我管制；四是加强金融行业内控；五是建立新型的金融管理队伍。　美国的金融业有一套非常完善、规范、严密的监管体系。政府不参与企业的经营活动，银行高度自主经营，按市场规律进行正常运作，但在立法上和执法上管制很严，监督很有力。　

3、一、美国中央银行的监管　　美国金融业的监管及启示

4、第1内容加载中...　内容提要：美国金融业有一套非常完善、规范、严密的监管体系，法律制度完备，政府监管和行业自律各司其职。我国在金融业逐渐走向市场化的情况下，借鉴美国经验，改进监管体系和手段十分重要，为此，一是要建立完备的法律体系，依法监管；二是要完善市场运行机制，按市场规则监管；三是加强行业自律，规范自我管制；四是加强金融行业内控；五是建立新型的金融管理队伍。　美国的金融业有一套非常完善、规范、严密的监管体系。政府不参与企业的经营活动，银行高度自主经营，按市场规律进行正常运作，但在立法上和执法

5、上管制很严，监督很有力。　一、美国中央银行的监管　　美国银行业有5个监管机构。美国联邦储备银行是中央银行，重要的责任是监督银行金融系统的运作。联邦储备银行的权力是国会授予的。联邦系统1913年建立，根据当时的联邦法案，在12个区建立了联储银行，当时权力运作比较分散，经过几次重大的改革，变成中央集权比较多的中央银行。美联储董事会是最高决策层，制定金融政策，12个地区银行执行政策，董事会由总统提名，参议院多数通过，任期4年，根据需要可无限期延长。但是公开市场的运行是由12个地区组成的公开市场管理委员会来进行地区运作。美联储与行政、政府的关系：美联储

6、主席和政府要保持密切的联系，每周开一次会议，进行会面；与国会的关系：根据国会赋予的职责，美联储向国会报告工作，而且要出席听证会回答问题。美联储在制定货币政策方面的作用：1、能够充分提供就业机会；2、保持物价稳定；3、利率的控制。他们的任务是对商业银行的金融改善提供服务和监督，但对金融、消费、个人投资者的走向不参与。金融机构有权力经营各种业务，但必须按照银行法律法规运作，防止银行进入风险大的经营活动。对联储的工作人员要求很严，涉及工作有关的人员不允许买卖股票，如果到了一定层次就要详细公布家庭财务情况，一旦有弄虚作假、伪造文件的现象，将会受到严厉的

7、处罚。　　二、美国证券业的监管　　美国的证券交易管理体制分两大类：一类是联邦体系，即美国证券交易委员会，有3000多雇员。该机构1914年建立，管委会成员由总统任命，参议院批准，任期5年，委员是全职的，不代表政府的利益，一旦当上全职，必须和私人企业断绝来往，每年要向国会提交报告。该机构对美证券行业进行监管，对公众负责，透明度非常高。联邦体系下设一个自我管制的行业自律机构，即证券协会，自行制定规章制度。自我管制的机构和组织很多，这些机构每年都要到银行专门检查。二类是各州的监管体系和制定的规章。证券机构对联邦体系和各州体系的法规都必须遵守。如路易斯

8、维尔市的一家投资银行HiliangLgons设立了完善的监管体系，负责对经纪人进行监管，监测经纪人的账户，还负责对本公司内部其它工作人员监管，当发现经纪人有非法活动时，就采取责令辞职、罚款、发警告信、取消资格等手段。美国证券业监管的特点：1、制定了一整套严密的法律规章。证券委制定了5个联邦法案或法律。证券委必须在国会的授权下工作，不能超越职权，否则就会上法庭诉讼。2、执法非常严格。委员会下设执法部，具有重要的职责，目的是阻止和处罚非法行为。这个机构具有很大的权力，有直接调查的权力，也可以通过经纪人进行传讯，听取证词和提交司法诉讼程序。每年大约有

9、5％的案件移交行政诉讼法庭解决。如果被调查人认罪并愿意赔偿损失，根据情节也可取消诉讼，进行庭外处理。如果调查中发现性质恶劣、已涉及到刑事案件，就和司法部合作。证券委对违规者的处罚非常严厉，每年都有大量的罚款，罚款额比给证券委的经费拨款多5倍。罚款资金中一部分用于赔偿受害人，大部分上缴国家。3、信息披露非常规范。证券委对全行业进行监管，他们不去筛选哪个公司应该上市，但是要求上市公司的财务情况、运作情况及其风险100％的公开，而且提供的数据必须是准确的。如果公司有欺诈行为，委员会就可以采取处罚手段。公司要不断上报各种要求公开的报告、表格。公司的上市

10、是由公司财务公开情况来决定。在委员会下面有行业自律组织，有权力对协会成员进行管理和处罚，证券协会负责对股票、证券经纪人公司测试发许可证，规范操作，有一