融资租赁业务的优点

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1、融资租赁业务的优点案例假设企业贷款购置设备进行生产，设备购置成本100万元，设备折旧期10年，第9年末因设备陈旧做淘汰处置，获得处置收入10万元。所得税税率33%。我们可以假定三种购置及偿还方案：贷款购置、融资租赁购置、经营租赁购置。根据会计规则规定，贷款购置中，折旧、利息可以税前提取或列支，融资租赁可以按租赁期限（最短不少于3年）提取折旧，经营租赁租金可以税前列支。所以不论哪种方式购置，还款时，都会享有不同程度的税前扣除的好处。还款金额扣除获取的税收好处是企业自有资金的实际支出。即：自有资金流出=还贷或还租额+处置损益-税前好处其他成本及收入因素不予考虑。处置损益=处置收入-账面余值净

2、收益为流入，损失为流出。税收好处=（折旧提取额+利息支出额+资产处置损失额）*33%设备试用期内的资金价值按贷款利率折现，各年折现系数为：0.9434、0.8900、0.8396、0.7921、0.7473、0.7050、0.6651、0.6274、0.5919。贷款购置方案：贷款利率6%，还贷期限3年，3次，年末偿还。等额还本，余额计息。设备试用期内，贷款购置资金流出现值表                        单位：万元 第1年第2年第3年第4~8年第9年合计还贷金额39.333337.333335.333400112处置损益00001010税收好处（5.28）（4.62）（

3、3.96）（3.3）（3.3）（3.3）（3.3）（3.3）折旧（3.3）损失（3.3）（36.96）黄金流出34.053332.713331.3734（16.5）3.485.04流出折现32.125929.114826.1731（2.6139）（2.4661）（2.3265）（2.1948）（2.1332）2.012573.6668折旧及利息支出税前列支，用于还贷，还贷金额112万元。不足部分，税后利润还贷。第9年，因设备处置，账面资产损失10万元，税前列支。融资租赁购置方案：租期3年，3次，期末偿还。租赁费率9%，还租金额118万元。等额还本，余额计息。租期内，按平均额39.3333

4、万元提取折旧，用于还租。企业选择此种方案，可以达到缩短折旧期限的目的。融资租赁购置资金流出现值表                      单位：万元 第1年第2年第3年第9年合计还租金额42.333339.333336.33340118处置损益000(10)(10)税收好处(12.9800)(12.9800)(12.9800)0(38.94)资金流出29.353326.353323.3534(10)69.06流出折现27.691923.454419.6075(6.274)64.4796注：根据会计规定，融资租赁租入固定资产，租期内折旧，按租金总额平均提取。经营租赁方式购买方案：租期3年

5、，3次平均偿还，后付，还租金额105万元。租金税前列支。租赁期满按13万元留购使用。第4年提取10万元折旧，余额3万元在第5年提取。此种方案实际上是一种财务安排。交易形式仍为融资租赁，支付总额与融资租赁相同。但租期内的交易条件符合会计准则经营租赁的划分标准，承租人按经营租赁的会计规定，进行会计核算和信息披露，达到表外融资、租金进成本的目的。 经营租赁购置资金流出现值表                      单位：万元 第1年第2年第3年第4年第5年第9年合计还租金额353535000105余值留购001300013处置损益00000(10)(10)税收好处(11.55)(11.55)

6、(11.55)(3.3)(0.99)0(38.94)资金流出23.4523.4536.45(3.3)(0.99)(10)69.06流出折现22.122720.870530.6034(2.6193)(0.7398)(6.274)63.9635注：根据会计规定，经营租赁租入固定资产，租金税前列支。留购资产按原购置成本计入原值，以原值与购入价的差额计已提折旧，故第4年仍按10万元提取。3万元在第5年提取。比较分析：  贷款融资租赁比货款经营租赁比货款资金流出支付总额112118多6118多6处置损益10（10）少（20）（10）少（20）税收好处（36.96）（38.94）多（1.98）（38

7、.94）多（1.98）资金流出85.0469.06少15.9869.06少（15.98）流出折现73.666864.4798（9.187）63.9635（9.7033）比较结论：（1）从支付总额看，由于租赁公司要获取一个比较合理地收益，租赁费率高于贷款利率3%，贷款3年还款总额为112万元。租赁还款总额118万元。支付额租赁比贷款多6万元。但若算上设备处置造成账面损益，贷款实际支付为122万元。租赁融资要比贷款少4万元。（2）从税收