中国上市公司财务虚假形式、原因及对策研究

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1、中国上市公司财务虚假形式、原因及对策研究摘要：近年来，随着中国资本市场不断成长壮大，越来越多的国民经济支柱企业和行业龙头企业相继发行上市，并在国民经济中发挥举足轻重的影响力。但是，由于我国资本市场的体制与监督不健全，造成了投机环境。对上市公司财务虚假的主要形式及其根源进行了分析，并针对现状存在问题提出了治理措施。　　关键词：上市公司；财务虚假；形式；原因；对策　　1上市公司财务虚假的主要形式是提高企业利润　　　　(1)通过非营业活动提高净利润。包括诸如出售资产、出售投资、改变投资的核算方法等提高营业外收入或投资收益等活动。　　(2)通过

2、虚假销售、提前确认销售或有意扩大赊销范围调整利润总额。这些销售无法取得现金，因此当企业出现这些现象时，应收账款的占用就会增加，表现在财务指标上，一方面体现为应收账款占流动资产的比重增加，另一方面还可能体现为应收账款周转率的减小。　　(3)对已经发生的费用或损失推迟确认。当企业采用推迟确认费用或损失时，企业挂账的费用就会上升，导致资本化的费用比例升高，例如待摊费用、递延资产、无形资产以及类似的其他长期资产。　　(4)利用关联交易调整利润。如果这种现象在操纵净资产收益率的企业中比较普遍，就会在这些企业的关联交易额占销售收入或销售成本的比例上

3、体现出差异，并且应收账款中关联方的应收账款比重较大。　　　　2上市公司违法造假的根源分析　　　　2.1巨大的利益诱惑　　由于我国特殊的经济环境，许多股份公司都是由国有企业改组而来。有些国有企业为了改组成功，获得向社会公开发行股票的资格，就在资产评估和财务报表上做手脚，以求通过证券委的审批。不仅企业本身乐于这样作假，当地政府也往往支持这样做。因为成立股份公司既能筹集到数量可观的资金，解决企业的资金困难，又能发展地方经济，提高地方政府的工作业绩。有了政府的支持，其他的问题便会迎刃而解，像资产评估所、注册会计师事务所、律师事务所等一般都不会违

4、背政府与企业的意图，更何况还会得到一笔可观的收入，因此，虚假财务资料顺利过关便成为轻而易举的事情。　　因此，我国的股份公司从开始成立到申请上市，以及上市之后，都有通过财务造假从资本市场上圈更多的钱的强烈愿望，这是虚假会计信息屡禁不止的主要原因。但是股份公司要实现其目的，必须首先通过注册会计师审计这一关。然而令人遗憾的是，有些注册会计师为了自身的经济利益，不但没有起到经济警察的作用，反而扮演了助纣为虐的角色。　　2.2低廉的违法成本　　在我国资本市场上会计造假违规成本低廉表现有被揭露的概率很小，即使被揭露出来，处罚的力度也不够大，违法的机

5、会成本很小。因此，围绕着公司会计信息造假，涉及到很多单位和人员，有些本来是执法者，但不认真执法，反而与公司串通一气，合伙作弊，使造假信息更具隐蔽性，增加了查处的难度。另外，现行法律制度下，公司管理当局提供虚假会计信息的法律责任几近于零，不必为公司上市后利润的下降承担任何法律责任，充其量发表一纸道歉声明而已。　　　　3上市公司虚假会计信息的治理　　　　3.1完善公司治理机制，建立企业内部有效制衡、约束制度、完善独立董事制度　　(1)规范独立董事的选聘机制。确保独立董事的独立性，是实施独立董事制度的关键，也是独立董事制度的生命力之所在。保证

6、“独立性”关键在于独立董事的选聘机制。如果我们希望独立董事能够真正维护中小股东的权益，就必须构建由中小股东选聘独立董事机制。但是，证监会2001年颁布的《关于上市公司建立独立董事制度的指导意见》明确规定，“上市公司董事会、监事会、单独或者合并持有上市公司已发行股份1%以上的股东可以提出独立董事候选人。”这一规定无异于宣告大股东依然控制独立董事人选的合法性。因此，目前在我国构建由中小股东选聘独立董事的机制还有困难，但作为一种过渡，应当适当限制大股东及执行董事所代表的股东的独立董事提名权。　　(2)规范独立董事的权利与责任。赋予独立董事独立

7、的权责有利于提高其独立性。《指导意见》规定，上市公司除赋予独立董事具有公司法和其他相关法律、法规赋予董事的职权外，还应当赋予独立董事特别职权和独立意见发表权。为强化独立董事的责任意识，应明确独立董事行使特别权利和发表独立意见既是权利，也是义务，独立董事“必须”行使职权和发表独立意见，而不仅仅是“应当”，且在上市公司年报中披露独立董事履行权利责任的情况。另外，从法律层面上，需要对《公司法》等相关法规进行修改，明确独立董事的权利与责任，协调独立董事与监管的权利与责任，协调独立董事与监事会的关系，使独立董事在运作过程中有法可依。(3)建立独立

8、董事的激励机制。独立董事也是“经济人”，也存在激励问题，需要明确谁来评价独立董事的绩效，如何评价，如何奖惩等一系列问题。目前，我国独立董事的绩效评价机制尚未建立起来，这也是独立董事未能发挥作用的一个原因。独