我国信托业业务创新与发展战略分析

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1、-独创性声明本人郑重声明：今所呈交的《》论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的科研成果。尽我所知，文中除了特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的内容及科研成果，也不包含为获得首都经济贸易大学或其它教育机构的学位或证书所使用过的材料。作者签名：日期：年月日关于论文使用授权的说明本人完全了解首都经济贸易大学有关保留、使用学位论文的有关规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅、借阅或网络索引；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采取影印、缩印或其它复制手段保存论文。（保密的论文在解密后应遵守此规定）作者签名：导师签名：日期：

2、年月日---首都经济贸易大学硕士学位论文《我国信托业业务创新与发展战略研究》第一章引言1.1选题的背景自从2002年以后，重新登记后的信托公司就开始了不断的探索和创新。短短的几年间国内信托业的创新就取得了令人瞩目的成绩。例如企业年金信托、公益信托、职工持股信托、房地产信托等等不断涌现的信托产品。而且随着2006年股市的回暖，信托公司大力开发了证券投资信托产品，特别是IPO开始后，新股申购具有可观的效益。但是信托公司在看到希望的同时，更强烈的感觉到市场竞争和政策环境的严酷。在市场竞争方面，从2003年起各金融机构在资产管理方面就展开了新的尝试，证券公司集合理财业务、商

3、业银行不断推出的各类理财业务、基金管理公司各类基金产品、保险公司内部设立资产管理公司等,竞争趋于白热化和公开化。导致原本就不存在的信托公司一统天下的资产管理市场格局被一举打破,信托公司手段多样,领域多元的优势逐渐被弱化。而且随着中国加入WTO，有着数百年经验的各种现代金融产品的创始人—境外的金融机构，以其强大的资金实力为后盾，开始进入中国仍处于待开发状态的资产管理领域。在政策环境上方面，2007年国家进行了围绕信托公司的功能定位和业务发展方向一系列改革。内容主要有的《信托公司管理办法》和《信托公司资金信托业务管理暂行办法》涉及“信托公司固有业务、信托业务、关联交易、

4、资本金、合格投资人、受益权转让、资金信托合同份数、异地信托等”内容进行重大修改和调整，“核心是固有业务压缩、信托业务规范、关联交易清理。”“要求在受人之托、代人理财的基本定位下，信托公司应限制信托业务范围中的同业拆放、贷款、融资租赁业务。原则上取消实业投资，充分保证资产的流动性。具体操作上，信托投资公司可采取公司分立、业务剥离、公司转制等方式逐步压缩固有业务，限期达到上述要求，同时信托公司不得办理存款、资金拆入、发行债券、资产回购等任何形式的负债业务。不得以经营资金信托或者其他业务的名义吸收存款。降低对外担保比例，限定不超过净资产的一定比例。对于信托业务，要求对信托

5、业务范围进行梳理，大致分为信托业务和兼营业务。信托业务按信托产品进行描述，如资金信托计划、企业年金信托业务、信贷资产证券化、不动产信托、事务管理型信托等；兼营业务包括并购重组、财务顾问、投资咨询、证券承销、代保管等投行业务和中介业务。信托公司不得将信托财产用于贷款和卖出回购业务。在这样的制度安排下，信托业应该如何发展就成为一个亟待解决的问题。第1页共40页---首都经济贸易大学硕士学位论文《我国信托业业务创新与发展战略研究》1.选题的意义信托是一个古老的行业，在发达国家与银行、证券和保险并称为金融“四大支柱”，在各国的经济生活中扮演着重要的角色。我国信托投资业自19

6、79年恢复以来，以其财产独立性的优势在改革开放的前期为经济发展筹集社会资金和提供多样化金融服务发挥了重要作用。但是经过将近30年的发展，也经过了五次大型的清理并且有“一法两规”这样其本制度框架的规范和保护，我国信托业始终没有发展成为独立的金融业支柱产业。而且，随着体制改革的深入，外部条件的变化信托业的一些重要作用和优势逐渐消失，在银行、证券、保险分工明确的格局中失去了自己的业务方向。如治理结构混乱、配套制度缺失、缺乏明确的盈利模式等诸多问题都在阻碍着我国信托行业发展。因此，目前仍然需要研究中国现阶段信托业的定位和发展方向，找到一条信托业发展的新路，明确信托业发展战略

7、，使其真正有机会成为金融业四大支柱之一。2.研究思路本文我国信托业发展环境分析入手，接着具体指出信托公司的主要内部问题，再根据环境和问题提出具体的发展战略和措施。具体包括一下四大部分：第一章主要分析进行信托研究的背景及意义、研究的内容及创新点和研究方法。第二章对我国信托业发展环境进行具体的分析。第三章根据信托业发展现状的分析指出我国信托公司存在的主要问题。第四章具体提出我国信托业的发展战略，是本文的主体部分。3.研究方法本文在金融学、经济学、管理学的基础上,应用了一系列的研究方法,包括系统分析、实证研究、规范研究和比较研究、定性分析和定量分析。对我国信托业的发展