数据挖掘技术在证券分析中的研究及应用

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1、摘要摘要证券市场是市场经济发展中必不可少的重要组成部分，是公司筹集资本、投资的重要场所，证券市场的稳定与否、发展程度影响着中国经济的发展，其作用在市场经济、宏观调控中不容忽视，所以被称为国民经济的“晴雨表”。但是，证券市场是一个复杂的、动态的经济系统，受到宏观经济、政策、行业发展、投资者心理等诸多因素的影响，使证券投资没有规律可循。随着中国经济的发展，证券市场不断发展完善，证券投资已经成了一种重要的投资方式，影响着国人的生活。但是证券市场变幻莫测，只有极少数投资者才能获得超额收益，所以如何准确的分析预测证券市场的趋势，如何获得丰厚收益并长

2、期立于不败之地，是每个投资者所关心的。证券市场不断发展完善，逐渐形成了基本面分析、技术分析、投资组合分析等理论，同时随着计算机技术的不断发展，处理能力和储存能力的不断提高，证券市场中积累了越来越多的数据，经典分析方法已经不能很好的解决“数据灾难，信息匾乏”的矛盾。数据挖掘以海量数据为分析对象，在大量的、没规律的数据中寻找隐藏的、有规律的、有用的信息。由于数据挖掘技术有很强的非线性处理功能、强容错能力等优点，所以得到了快速的发展。目前已在银行、电信、零售、保险、证券等领域有广泛应用。在证券市场中的应用主要集中在客户分析、客户关系管理、市场预

3、测、公司基本面分析、风险管理等方面;使用多种数据挖掘方法，主要有聚类、关联规则、分类、决策树、神经网络、时间序列等方法。本文用数据挖掘技术从基本面、技术面对证券市场进行分析。首先用决策树对基本面进行分析，选取2008年所有上市公司为研究对象，选取每股净资产、每股现金流量、净资产收益率、营业收入增长率、净利润增长率、每股收益6个财务指标，对上市公司进行分析，利用每股收益作为分类指标对数据挖掘技术在证券分析中的研究及应用公司分类，并利用分类模型对每股收益预测分析，取得较高的准确率。文中通过关联规则分析，挖掘出股票板块之间，区域之间存在较强的相

4、关性。属于相同行业，经营、生产相同或者相近产品的公司往往具有同涨同跌的趋势;处于同一区域的股票由于受到国家政策或区域经济发展的影响，往往存在较强的相关性。更重要的是关联规则可以发现属于不同行业、不同区域，看似不相关的股票之间的强相关性。本文以沪深300指数成分股为研究对象，利用关联规则挖掘出股票之间的相互关系，通过关联规则发现形如“在同一天时间里，股票A上涨，则股票B也上涨”，“在同一天时间里，股票A上涨，且股票B上涨，则股票C也上涨”等规律。用关联规则对股票进行预测。当行业之间存在相关性，但是公司的涨跌时间存在先后顺序，在实际投资中，可

5、以把这些先涨的股票作为一个风向标，通过观察敏感的股票，进而投资于后涨的股票。文中利用沪深300指数成分股发现形如:“股票A和股票B在tl同时上涨，则股票C在tl+l时间上涨”的规则，这样的规律在股票投资预测中有很大的指导作用。关键词:数据挖掘决策树关联规则股票预测基本分析技术分析AbstraetAbstraetTheseeuritiesmarket15theessentialeonstituentofthemarketeeonomy，ithelPstheeomPanyeolleetingeaPital.Thestabilityofstoe

6、kmarket15affeetingthedeveloPmentofChinaeeonomy，itsfunetioninmarketeeonomyeannotbenegleet.But，theseeuritiesmarket15aeomPlex，dynamieeeonomiealsystem，it15affeetedbymanyfaetors，whichmadethesecuritiesinvestmenthavenoruletofollow.AlongwiththeChinaeconomiedeveloPment，theseeuriti

7、esinvestmenthasPlayanimPortantroleinPeoPle’5life.Howeverthestoekmarket15unPredietable，onlyfewinvestorscanobtaintheabnormalreturn，thereforehowtoforeeastthetrendofstoek，howtoobtainthelong一termgains，15theeoneemtoeaehinvestor.Dataminingtakesthemassivedataastheanalysisobjeet，w

8、hiehsearchestheusefulinformationfromamassivedata.Ithasbeenwidelyusedinbank，teleeommunieation，ret