电大本科【证券投资分析】形成性考核册及作业答案

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1、证券投资分析平时作业（一）；一、名词解释1、无价证券:是一种表明拥有某项财物或利益所有权的凭证.2、有价证券:是一种在相应的范围内广泛流通,并在流通转让过程中产生权益的增减.3、资本证券:是表明对某种投资资本拥有权益的凭证.4．股票:股票是股份公司签发的用以证明投资者股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。　5、普通股：是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。6．金融债券：是金融机构利用自身信誉向社会公开发行的一种债券，无需财产抵押。7．公司债券：股份有限公司、国有独资公司和有限责任公司，为了筹措生产经营资金，依法发行公司债券，承

2、诺在规定的期限内按确定的利率还本付息。8．投资基金：投资基金是证券市场中极为重要的一种投资品种。它是一种由不确定的公众在自愿基础上，不等额出资汇集而成，具有一定规模的信托资产，它由专业机构及人员操作管理。二、简答题1、简述证券投资的功能。答：（1）资金积聚功能。可以汇积来自国家、企业、家庭、个人以及外资等资本。（2）资金配置功能。证券投资的吸引力在于能够获得比银行利息更高的投资回报，在同样安全条件下，投资者更愿意购买回报高、变现快的证券品。投资者的这种偏好，往往会引导社会资金流向符合社会利益的方向。（3）资金均衡分布功能。它是指既定资金配置符合不同时间长短的需

3、求。为银行存款的利率高于资本市场的利率时，资本就会流向货币市场；相反，当银行存款利率低于资本市场的利润率时，资本就自动流向资本市场。通过这种自发调节以实现市场资金均衡分布的功能。2、股票价格的分类。答：①　票面价格。按国际贯例股票票面价格一般为1元。我国也不例外，也是一元人民币。②发行价格。是公司根据实际综合考虑多方因素制定的在一级发行市场发行时的价格。③　帐面价格。是公司会计记录时所反映的每股股份实际的投资价值，它代表公司每股的净资产价值。④内在价格。它是完全是一种在股票投资分析时使用的一种理论价格。⑤市场价格。它是公司股票在交易所公开进行交易时的即时价格。

4、⑥　清算价格。它是公司破产清算时每股所代表的价格。3、股票的基本特征。1．权利性。股东有参与决策的权利、有表决权、发言权、监督权等。2．责任性。股东享有公司一定的权利，自然也就应对公司经营结果承担相应的责任和义务。3．非返还性。投资不是贷款，所以没有偿还期限。即不允许退股。4．盈利性。股票收益主要来自：一是公司发放的股息股利：二是通过流通市场来赚取买卖股票的差价。5．风险性。①公司经营亏损带来的风险。②证券流通市场变化无常的风险。③投资者自身原因所造成的风险。4、股票与债券的区别相同之处：股票与债券都是金融工具，它们都是有价证券，都　具有获得一定收益的权利，并

5、都可以转让买卖。两者的区别：①性质不同②发行目的不同③偿还时间不同④收益形式不同⑤风险不同⑥发行单位不同5、简述股票账面价格和内在价格如何计算。答：账面价格是采用公司总资产减总负债，得出净资产总额，再除以总股本得出账面价格。内在价格=∑股票未来t年收益除以（1+贴现率）t6.投资基金与公司型投资基金的主要区别。①基金的法人资格不同。契约型投资基金不是法人，不受公司法约束。而公司型投资基金属于股份公司，具有法人资格。②资金运用依据不同。契约型投资基金依据契约营运基金。而公司型投资基金依据是公司法。③基金投资者地位有区别。契约型投资基金发行的是受益凭证，投资者受益

6、人，是契约中当事人。而公司型投资基金发行的是股票，投资者即股东。7.、开放式基金与封闭式基金的区别。答：内容开放式基金封闭式基金基金期限不固定固定基金规模不固定固定基金的销售连续不断一次性赞12006-5-3118:25回复赵宝军5位粉丝2楼交易方式不再交易所上市，通过销售机构的营业场所交易在交易所上市交易基金单位交易价格由基金单位资产净值决定，外加一定手续费受市场供求影响基金投资比例及投资方式受赎回干扰，基金不能全部投资或长线投资不受赎回于扰，可长期投资管理及信息披露管理压力大，信息披露频度高管理压力不大，信息披露频度不高平时作业（二）一、名词解释1、期货交

7、易:期货交易是在现货交易的基础上发展起来的、通过在期货交易所买卖标准化的期货合约而进行的一种有组织的交易方式。2、国债回购交易:是指国债持有人为获取短期资金出售债券，同时为买入方约定在若干天后以更高的价格购回原来出售的国债券。这是一种以债券作抵押的短期融资借贷行为，是一种以债券为媒介的资金融通。3.股票购买权证:是指由特定发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算等方式收取结算差价的有价证券。4.期权交易:期权是期货交易的一种选择权，它表示人们可在特定的时间，以特定的价格交易某种一定数量商品的权利

8、，期权交易就是某种权利的交易。5、套期